智駕迭代 全球車載SerDes芯片行業將顯著增長 雙寡頭格局穩固 國產乘替代東風加速成長

前言：

車載SerDes芯片是自動駕駛系統中不可或缺的組件，自動駕駛級別越高，所使用的SerDes芯片數量越多。隨著智駕系統迭代，未來車載攝像頭數據的高速無延時、無損傳輸要求將越發嚴苛，車載SerDes作為當前唯一可以滿足高帶寬數據實時傳輸的方案，將迎來顯著增長。隨著我國從汽車大國向汽車強國邁進，國內市場成推動全球車載SerDes芯片行業增長的重要力量。

全球車載SerDes芯片市場形成強者恒強的馬太效應，行業雙寡頭格局穩固。近年來，國內車載SerDes芯片廠商乘替代東風，奮起直追，憑借自身優勢在國內市場中逐漸占據一席之地。

一、智駕系統迭代，全球車載SerDes芯片行業有望顯著增長

根據觀研報告網發布的《中國車載SerDes芯片行業發展現狀研究與投資前景分析報告（2025-2032）》顯示，傳統汽車采用以CAN總線為主、Lin總線為輔的車載內部通信網絡。但隨著汽車電子系統日益復雜，數據傳輸量劇增，各類傳感器和控制單元都需實時傳輸圖像、雷達數據、車輛信息等大量數據，傳統的CAN/LIN總線已難以滿足需求。在此背景下，車載SerDes芯片應運而生。車載SerDes芯片可確保海量數據（如高清視頻、點云數據）實時、低延遲地流動，廣泛應用于 360 環視、全景倒車影像、智能座艙及其他 ADAS 功能場景。

車載SerDes芯片成為自動駕駛系統中不可或缺的組件。當前全球智能電動車領域引領者特斯拉以及全球半導體領域巨頭英偉達，均在其各自高階產品中使用了車載 SerDes 芯片。

自動駕駛級別越高，所使用的SerDes芯片數量越多，而攝像頭和顯示器分辨率越高，則 SerDes 芯片的售價也越高。隨著智駕系統迭代，未來車載攝像頭數據的高速無延時、無損傳輸要求將越發嚴苛，車載 SerDes作為當前唯一可以滿足高帶寬數據實時傳輸的方案，將迎來顯著增長。

不同 ADAS 等級搭載攝像頭類型及數量

資料來源：觀研天下整理

根據數據，2023年全球車載SerDes芯片市場規模達4.47億美元，預計2030年全球車載SerDes芯片市場規模將達16.77億美元，2023-2030年CAGR為20.7%。

數據來源：觀研天下數據中心整理

二、中國為全球車載SerDes芯片主要市場，2030年市場規模將超6億美元

隨著我國從汽車大國向汽車強國邁進，國內市場成推動全球車載SerDes芯片行業增長的重要力量。2023年，我國車載SerDes芯片市場規模達1.36億美元，占全球總市場規模的比重達30.2%。隨著我國汽車電子化、智能化進程的加快，2030年我國車載SerDes芯片市場規模將增長至6.03億美元，占全球總市場規模的比重達36.0%。

數據來源：觀研天下數據中心整理

數據來源：觀研天下數據中心整理

三、全球車載SerDes芯片行業雙寡頭格局穩固，中國本土廠商乘替代東風、迎黃金發展期

由于車載SerDes芯片設計難度大、具有嚴苛的車規認證和存在協議兼容性問題，產品成熟度、生態、成本優勢突出的頭部企業一旦占據市場主導地位，整個車載SerDes芯片市場將迅速形成強者恒強的馬太效應。目前ADI（原美信Maxim）和德州儀器（TI）兩大巨頭掌握車載SerDes芯片市場主導權，占據90%以上的市場份額，行業呈現雙寡頭格局。

資料來源：觀研天下整理

數據來源：觀研天下數據中心整理（zlj）

地緣政治博弈日益激烈，全球供應鏈愈發脆弱，保障我國汽車產業鏈的安全穩定迫在眉睫。車載芯片是汽車產業鏈國產替代的重要一環，近年來，國內車載SerDes芯片廠商乘勢而上，奮起直追。

如龍迅股份自主定義了高低速雙向傳輸協議，高速單通道速率可達8.1Gbps，低速通道速率可達29.7Mbps，目前芯片已完成流片，正在測試驗證中。國科微主要的車載SerDes芯片包含高速串行芯片GK1360V100與解串芯片GK1361V100，正向傳輸速率達6.4Gbps，傳輸距離可達15米，已逐步開始客戶拓展及導入。裕太微正在研發的SerDes產品目前定位在MIPIA-PHY協議，預計會在2025年年底出樣片。納芯微將在2025年在座艙領域重點布局，預計會實現視頻傳輸SerDes芯片的量產發布。

本土廠商憑借自身優勢在國內市場中逐漸占據一席之地。本土車載SerDes芯片廠商在適配中國車企需求、響應迭代速度上均具備獨特優勢，隨著主機廠對于降本增效、供應鏈安全等問題日趨重視，本土車載SerDes迎黃金發展期。其中瑞發科半導體已進入2024年中國智能輔助駕駛域控（支持NOA）SerDes芯片市場份額前三位。