全球鋯礦資源分布集中 市場供需缺口或將擴大 中國自給能力嚴重不足

前言：

全球鋯礦資源分布集中，澳大利亞占據主導地位，2023年儲量占比74.32%。未來全球鋯礦產量或將下滑，需求端有望增長，這或將導致市場供需缺口擴大。從國內來看，我國是世界上最大的鋯礦產資源消費國，鋯礦需求量大。但由于鋯礦資源儲量有限且品位低，加上開采難度和成本高，導致我國鋯礦自給能力嚴重不足，高度依賴進口，2023年對外依存度高達90%以上。近年來我國鋯礦生產長期處于低位，但進口量高達100萬噸以上。值得一提的是，我國鋯礦行業正通過“內外并舉”的舉措，在資源勘探、技術升級和國際化布局等多維度協同發力，著力構建多元化供應體系以突破資源瓶頸。

1.鋯礦產業鏈圖解

根據觀研報告網發布的《全球鋯礦資源分布集中 市場供需缺口或將擴大 中國自給能力嚴重不足》顯示，鋯礦是含有鋯元素的礦物資源，主要包括鋯英石、鋯石、斜鋯石等。鋯礦也是一種重要的金屬礦產資源，在國民經濟和國防工業中具有舉足輕重的戰略地位。從產業鏈看，鋯礦上游包括鋯礦勘探和開采等環節；中游為鋯礦冶煉和加工，生產的產品主要有硫酸錳、電解錳、電解二氧化錳和錳硅、錳鐵合金等；下游為應用領域，主要用于生產陶瓷釉、氧化鋯和鋯基化學品、熔融氧化鋯以及鋯金屬等產品；終端應用涉及耐火材料、陶瓷、核工業、電子、通訊、醫療、新能源等多個領域。

資料來源：觀研天下整理

2.全球鋯礦資源分布集中，供需缺口或將擴大

鋯礦是稀有金屬礦產資源之一，全球儲量少，2023年約為7400萬噸（以二氧化鋯計，下同），相較2022年增長8.82%。全球鋯礦資源分布集中，澳大利亞占據主導地位，2023年儲量約為5500萬噸，占比74.32%；其次為南非，占比7.57%。

數據來源：USGS、觀研天下整理

數據來源：USGS、觀研天下整理

從供應趨勢看，澳大利亞作為主要供應國，其大部分鋯礦山將于2026-2027年進入資源枯竭期，疊加全球礦石平均品位下降、開采成本上升以及環保法規趨嚴等因素，預計未來全球鋯礦產量或將下滑。需求端則有望增長：目前全球鋯礦消費主要集中在陶瓷、耐火材料等傳統領域，具有較強的需求支撐。同時隨著新能源（固態電池、核級鋯材等）等新興領域快速發展，鋯礦消費空間將進一步打開，推動市場需求增長。這種供需格局的演變，疊加地緣政治與環保政策的不確定性，或將使得全球鋯礦市場供需缺口持續擴大，價格上行壓力顯著。

3.我國鋯礦自給能力嚴重不足，高度依賴進口

我國鋯礦資源相對匱乏，2022年僅有50萬噸，不足全球總量的1%，主要分布于內蒙古、海南等地區。與全球主要鋯礦資源國（品位普遍5%-10%）相比，我國鋯礦品位多低于1%，且70%以上為難選冶的原生礦，開采難度大、成本高。我國是世界上最大的鋯礦產資源消費國，下游需求量大。但這種“儲量少、品位低、開采難”的資源特征，導致我國鋯礦自給能力嚴重不足，高度依賴進口，2023年對外依存度高達90%以上。

數據來源：觀研天下整理

注：鋯礦對外依存度=鋯礦進口量÷(鋯礦進口量+鋯礦產量)

產量方面，我國鋯礦生產長期處于低位，2020-2023年維持在14萬噸左右。與之形成鮮明對比的是，我國鋯礦進口量長期高達100萬噸以上，且隨著市場需求持續放量，其進口量整體上升，2024年達到177.1萬噸，同比增長13.81%，創歷史新高。

數據來源：USGS、觀研天下整理

數據來源：海關總署、觀研天下整理

4.多維度協同發力，鋯礦國際化布局加速

我國鋯礦行業正通過“內外并舉”的舉措，在資源勘探、技術升級和國際化布局等多維度協同發力，著力構建多元化供應體系以突破資源瓶頸。在國內資源開發方面，我國持續加大勘探投入和技術創新力度，2024年在海南文昌昌灑地區成功探明鋯英石資源量8.52萬噸，雖然增量有限但展現了資源潛力。同時我國鋯礦企業正通過加大選礦等技術攻關力度、優化工藝流程、加強資源環境評估等方式，著力提高鋯礦的開采效率和產出率。

更為關鍵的是國際化布局加速推進：在莫桑比克這個全球重要鋯鈦砂礦產區，截至2023年登記在案的鋯鈦砂礦礦業權達109個，涉及33家礦業公司，其中中資企業約占30%，形成規模開發態勢；龍頭企業東方鋯業一直積極布局鋯礦資源，通過在澳州的子公司獲得了WIM150、明達里等采礦權以及多個鋯礦資源的勘探權，構建起跨國資源儲備體系。2024年產業整合進一步深化，盛和資源接連在境外收購兩個鋯鈦礦項目公司；海南礦業擬收購ATZ Mining 68.04%股權，將其位于非洲莫桑比克的兩處在產鋯鈦礦項目收歸麾下。這些戰略性舉措的持續推進，正在幫助我國構建更具韌性和可持續性的鋯礦資源供應網絡。（WJ）