政策刺激芳綸紙行業增長 商飛擴產下蜂窩芯材應用空間廣闊 中國企業市場地位提高

前言：

我國將芳綸纖維列為鼓勵類產業，相繼出臺相關政策明確了發展芳綸纖維及其復合材料的重要性和必要性，對我國芳綸纖維的市場需求具有直接刺激作用。

芳綸紙主要應用方向集中在電氣絕緣材料與蜂窩芯材材料兩大領域。中國在電力設備、動力電池等領域的快速發展推高了電氣絕緣需求。而芳綸紙制成的蜂窩芯材成本相對較高，應用相對滯后，市場空間較大。隨著國內商飛擴產，其對芳綸紙等原材料的需求將相應增加，將為芳綸紙蜂窩芯材帶來增量。

芳綸紙行業壁壘高，市場分布集中，呈現寡頭壟斷格局。其中，除美國杜邦以 57.1%的市場份額穩居首位外，其余頭部企業均來自中國，中國企業展現出強勁市場競爭力與優越行業地位。芳綸紙國產替代進程將進一步加速，主要基于政策支持、杜邦中國被反壟斷調查及中美加征關稅影響。

一、相關政策相繼出臺，刺激國內芳綸紙市場增長

根據觀研報告網發布的《中國芳綸紙行業發展深度分析與投資前景預測報告（2025-2032）》顯示，芳綸紙，聚芳酰胺纖維紙，是以芳綸短切纖維和芳綸沉析纖維為主要原材料，經纖維分散，通過濕法成形技術制備成紙，再經高溫整飾制得的一種高性能新材料。

近年來，我國將芳綸纖維列為鼓勵類產業，相繼出臺相關政策，明確了發展芳綸纖維及其復合材料的重要性和必要性，對我國芳綸纖維的市場需求具有直接刺激作用。

我國芳綸紙行業相關政策

資料來源：觀研天下整理

數據顯示，2017-2021年我國芳綸紙消費量從 2742 噸增至4215 噸，預計2028年我國芳綸紙消費量將達 12357 噸。

數據來源：觀研天下數據中心整理

二、電力設備、動力電池等領域發展推高芳綸紙電氣絕緣需求，商飛擴產下芳綸紙蜂窩芯材應用空間廣闊

芳綸紙主要應用方向集中在電氣絕緣材料與蜂窩芯材材料兩大領域。

在電氣絕緣材料領域，芳綸紙在高溫下不變形、不熔化，可提高機電產品暫時承受過熱和超負荷的能力，且可使機電產品緊湊耐用，其尺寸和重量大大降低。中國在電力設備、動力電池等領域的快速發展推高了電氣絕緣需求，帶動絕緣材料產量增長，使得芳綸紙市場需求增勢強勁。

資料來源：觀研天下整理

根據數據，我國絕緣材料產量從 2019 年的216.2 萬噸增至2024年 的265.1萬噸。全球芳綸紙電氣絕緣應用占比達63%，我國芳綸紙電氣絕緣應用占比高達91%。

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在蜂窩芯材材料領域，芳綸紙蜂窩芯材模擬天然蜂巢的六邊形結構，使得制成的夾層結構具備出眾的比強度、比剛度、結構穩定性；同時也擁有隔音、隔熱、阻燃等特性，在燃燒時煙量少毒性小。芳綸紙蜂窩芯材通常被用作飛機、導彈、衛星寬頻透波材料以及大剛性次受力結構部件等高端結構的減重材料。如B-58 高速轟炸機應用蜂窩夾芯材料的面積占整個飛機外形面積的 85%以上；F-111 型戰斗機采用蜂窩夾芯材料占外形面積的 90%以上；我國國產大飛機 C919 的客貨艙地板以及客機艙門皆采用芳綸蜂窩材料。

芳綸紙制成的蜂窩芯材成本相對較高，應用相對滯后，市場仍有較大空間。根據數據，全球芳綸紙蜂窩芯材應用占比為35%，而我國僅為7%。

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2024-2029年C919飛機產能規劃分別為50 架、75架、100 架、150 架、150 架、200 架，隨著國內商飛持續擴產，其對芳綸紙等原材料的需求將相應增加，將為我國芳綸紙蜂窩芯材帶來增量。

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三、中國企業市場競爭力及行業地位有所提升，芳綸紙國產替代進程將加速

芳綸紙生產路線復雜且冗長，涉及多個工序和眾多關鍵設備，在生產過程中，紡絲速度、穩定性、連續性以及生產成本等方面均存在顯著差異。

芳綸紙行業壁壘高，市場分布集中，呈現寡頭壟斷格局。其中美國杜邦以 57.1%的市場份額穩居首位；中國民士達緊隨其后，市場份額達14.3%；此外，市場份額排名第三、四、五位的企業均為中國企業，中國企業展現出強勁市場競爭力與優越行業地位。

數據來源：觀研天下數據中心整理

芳綸紙國產替代進程將加速。一方面，政策支持芳綸紙加速國產替代，如《產業結構調整指導目錄（2019 年本）》鼓勵發展芳綸纖維增強的無石棉摩擦材料、密封材料新工藝，提升芳綸等高性能纖維產業化水平?！吨腥A人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要》提出加強碳纖維、芳綸等高性能纖維及其復合材料、生物基和生物醫用材料研發應用，推動其在航空航天、新能源等領域的產業化。

另一方面，2025年4月 4 日，因杜邦中國集團有限公司涉嫌違反《中華人民共和國反壟斷法》，市場監管總局依法對其開展立案調查，此次調查針對其價格操縱、市場封鎖等違規行為。4 月 9 日，美國加征對中國商品的對等關稅至 125%，隨后中國實施反制措施，對美進口商品加征同等關稅。預計杜邦在華芳綸紙訂單將部分轉移，釋放市場空間，國內企業憑借價格、服務和供應鏈優勢，搶占國內市場份額。

資料來源：觀研天下整理（zlj）