我國口腔醫療服務行業資源整合并購活躍 市場逐漸下沉且可挖掘空間大

前言：

近年來我國口腔醫療服務機構數量和市場規模呈現波動上升態勢。在多重因素推動下，未來行業發展前景依舊廣闊，預計市場規模將穩步上升。

從市場結構來看，2023年民營醫療服務機構數量占比高達92.48%，而公立機構僅占比7.52%，呈現明顯的數量差距。但在市場規模方面，兩者差距顯著縮小。值得一提的是，我國口腔醫療服務行業呈現兩個顯著發展趨勢：一是并購整合持續活躍；二是隨著一線及發達二線城市市場競爭加劇、飽和度提高，行業正逐漸向二三線城市等下沉市場拓展。

1.口腔醫療服務機構數量和市場規模波動上升，以民營為主

口腔醫療服務是指專注于口腔及頜面部疾病的預防、診斷、治療和保健的專業領域?，涵蓋綜合牙科診療、口腔種植和正畸等多項服務?？谇会t療服務行業擁有“消費+醫療”屬性，并屬于市場化、成熟度和縱深程度非常高的醫療垂直細分行業。受疫情等因素影響，近年來我國口腔醫療服務機構數量和市場規模呈現波動上升態勢，2023年分別達到10.24萬家和1446億元，同比分別增長8.82%和17.18%。

數據來源：武漢大眾口腔招股說明書、觀研天下整理

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從經營主體來看，口腔醫療服務機構可分為公立和民營兩類。數據顯示，2023年民營醫療服務機構數量達9.47萬家，占比高達92.48%，而公立機構僅0.77萬家，占比7.52%，呈現明顯的數量差距。但在市場規模方面，兩者差距顯著縮小。公立口腔醫療服務市場規模達431億元，占比接近30%；民營口腔醫療服務市場規模達1015億元，占比70.19%。這一結構性差異主要源于：公立機構憑借其專業技術積淀和長期建立的品牌公信力，在患者信任度和疑難病例處理方面具有明顯優勢；同時，種植牙集采等政策的實施進一步強化了公立機構的價格競爭力，使其能以較少數量創造較大市場規模。

數據來源：武漢大眾口腔招股說明書、觀研天下整理

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2.多重因素推動下，未來口腔醫療服務行業發展前景依舊廣闊

我國口腔醫療服務行業未來發展前景廣闊，市場規模預計將從2023年的1446億元穩步增長至2028年的1932億元，年均復合增長率約5.97%。這一良好發展態勢主要得益于以下幾大驅動因素：

數據來源：武漢大眾口腔招股說明書、觀研天下整理

其一，政策環境方面，國家高度重視口腔健康事業發展，近年來相繼發布《健康口腔行動方案（2019年—2025年）》《中國兒童發展綱要（2021—2030年）》《“十四五”國民健康規劃》《關于進一步深化改革促進鄉村醫療衛生體系健康發展的意見》《關于進一步推進口腔醫療服務和保障管理工作的通知》等政策。這些政策聚焦健康口腔行動、人才供給、口腔醫療機構建設等方面，為口腔醫療服務行業發展營造了良好的政策環境。

我國口腔醫療服務行業相關政策

資料來源：觀研天下整理

其二，市場需求層面，我國口腔疾病患者基數龐大且持續增長，為口腔醫療服務行業帶來廣闊的需求空間。數據顯示，受人口老齡化和高糖、高鹽、高油的飲食習慣影響，我國口腔疾病患者數量從2019年的7億人增至2024年的7.18億人。

數據來源：公開資料、觀研天下整理

其三，經濟支撐方面，居民收入水平持續提升為口腔醫療消費提供了堅實保障。2024年居民人均可支配收入達41314元，醫療保健支出2547元，分別增長5.34%和3.54%。收入水平提高將使得更多居民能夠負擔種植牙、正畸等高價值口腔醫療服務。

數據來源：國家統計局、觀研天下整理

其四，健康意識提升也是重要推動力。隨著各類口腔健康科普的推廣，居民對口腔健康的重視程度不斷提高，定期檢查、預防性治療等理念逐漸被接受。這種健康意識的轉變將直接帶動口腔醫療服務需求的增長。其五，“顏值經濟”盛行之下，消費者對于牙齒美容的需求將持續釋放，進一步推動口腔醫療服務行業發展。以口腔正畸為例，作為一種兼具治療和醫美屬性的口腔醫療項目，其越來越受到人們的青睞，市場規模從2018年的420億元增至2023年的610億元，預計到2030年其市場規模有望突破千億元。

數據來源：公開資料、觀研天下整理

3.口腔醫療服務行業并購活動持續活躍，集中度有望上升

我國口腔醫療服務行業集中度仍處于提升階段，尚未形成全國性壟斷龍頭企業。近幾年來，行業內并購活動持續活躍。例如2024年通策醫療旗下子公司分別收購婁底口腔醫院42%的股權和購杭州海胤科創有限公司100%等；2025年初中玒口腔完成收購廈門揚光口腔醫院有限公司5%股權、蒙城縣牙雅樂口腔有限公司51%股權，并完成工商變更登記。同時可恩口腔、藍天口腔等企業均有收購計劃。這種并購熱潮主要基于以下戰略考量：一是通過跨區域收購完善市場布局，構建更完整的服務網絡；二是整合優質醫療資源，提升整體運營效率；三是擴大經營規模以形成規模效應，增強市場競爭力等等。

2024-2025年我國口腔醫療服務行業部分并購整合事件

資料來源：公開資料、觀研天下整理

展望未來，我國口腔醫療服務行業集中度有望不斷提升。從市場格局演變來看，具備資本優勢和管理能力的大型企業將通過戰略性并購持續擴張版圖，逐漸構建覆蓋全國的醫療服務網絡，并憑借規模效應和品牌影響力獲得更大的市場份額。與此同時，中小型企業將面臨深度整合，市場分化將更加明顯：部分企業將被頭部企業收購，實現資源優化配置；部分企業可能退出市場競爭；另有部分企業將通過深耕?？祁I域或打造特色服務，形成差異化競爭優勢。在這一進程中，我國口腔醫療服務行業資源將逐步向頭部集中。

4.口腔醫療服務市場逐漸下沉，且可挖掘空間大

根據觀研報告網發布的《中國口腔醫療服務行業發展現狀研究與投資前景預測報告（2025-2032）》顯示，隨著一線城市及部分發達二線城市口腔醫療服務市場競爭加劇、市場趨于飽和，行業正逐漸向二三線城市等下沉市場拓展。這一趨勢主要基于以下支撐因素：

從政策層面看，國家持續推進分級診療制度建設，鼓勵優質醫療資源向基層延伸，為口腔醫療服務機構拓展下沉市場創造了有利條件。市場空間方面，相比一線城市，二三線城市等下沉市場的口腔醫療資源相對不足，存在明顯的供需缺口，這為口腔醫療服務市場拓展提供了廣闊空間。從市場需求端觀察，隨著城鎮化進程推進、居民消費水平提升和口腔健康意識提高，二三線城市等下沉市場對口腔醫療服務的需求逐步釋放，且二三線及以下城市內中老年人數量占比更多，對口腔醫療服務存在較大潛在需求。從企業發展策略來看，部分頭部企業正積極布局下沉市場，通過建立區域醫療中心、推進連鎖化布局等模式，構建覆蓋更廣的服務網絡。如通策醫療于2018年年底正式啟動“蒲公英計劃”，規劃在3-5年內完成浙江省縣市區和重點鄉鎮100家口腔醫療機構布局。（WJ）