一、無取向硅鋼是硅鋼市場上主流產品，其產量占比超八成
硅鋼是電機和變壓器的核心功能原材料，可分為無取向硅鋼和取向硅鋼。其中無取向硅鋼是目前硅鋼市場上的主流產品。有數據顯示，2024年我國硅鋼產量1610萬噸。其中無取向硅鋼產量1315萬噸，占總產量的81.68%。
無取向硅鋼和取向硅鋼對比
| 產品 | 概述 | 含硅量 | 用途 |
| 無取向硅鋼 | 指含碳很低的硅鐵合金，在形變和退火后的鋼板中其晶粒呈無規則取向分布 | 0.1%-3.5% | 主要用于制作各種電機、馬達等鐵心，如工業電機、新能源汽車驅動電機、各類家電的電機等 |
| 取向硅鋼 | 指在磁性上具有強烈的方向性的硅鋼 | 3%以上 | 主要用于制作各種變壓器鐵心 |
資料來源：公開資料，觀研天下整理
數據來源：公開數據，觀研天下整理
二、生產能力不斷提升，產量呈現不斷增長態勢
根據觀研報告網發布的《中國無取向硅鋼行業發展深度研究與投資趨勢分析報告（2025-2032年）》顯示，無取向硅鋼具有良好的磁各向同性，主要用于制造電機的轉子、定子與鐵芯等部件，Si 是無取向硅鋼中最主要的合金元素。無取向硅鋼按軋制工藝可分為熱軋及冷軋兩種產品。其中熱軋產品的磁性能、表面質量、可加工性及生產效率與相同規格的冷軋無取向硅鋼相比均存在巨大的劣勢，因此基本不再生產。按照成品鐵損的高低，可分為低牌號、中牌號及高牌號無取向硅鋼，較高的牌號對應較低的鐵損水平。
進入21世紀以來，隨著我國裝備制造能力和硅鋼生產線設計能力的快速提升，我國無取向硅鋼產能產量總體保持較快增長。據不完全統計，截至2024年底，我國現有無取向硅鋼產能約1463.5萬噸（不含停產產能）。在2016-2024年間，我國無取向硅鋼產量由752萬噸增至1315萬噸，年均增速達到7.2%。目前，中國寶武（寶鋼、太鋼、馬鋼、新鋼）、鞍鋼集團（鞍鋼、本鋼）、首鋼、安鋼、漣鋼、沙鋼等企業均具備從冶煉到冷軋硅鋼退火成品的全流程生產能力。
數據來源：公開數據，觀研天下整理
三、結構持續優化，高牌號無取向硅鋼占比不斷提升
從市場結構來看，雖然當下中低牌號仍是主流，但高牌號占比卻在不斷提升，使得產量結構持續優化。有數據顯示，2016-2024年，我國高牌號及高效無取向硅鋼產量占無取向硅鋼的比例由18.9%增長到31.2%，增加12.3個百分點。這是因為，寶鋼、首鋼等企業陸續投資建設了新能源汽車用無取向硅鋼專用生產線，進一步提升了我國高牌號無取向硅鋼的供給水平。
數據來源：公開數據，觀研天下整理
四、產品國際競爭力顯著提高，凈出口量創歷史新高
隨著國內硅鋼供給能力和技術水平的提升，我國無取向硅鋼產品國際競爭力顯著提高，在2021年實現由硅鋼凈進口向凈出口的轉變，并在之后保持凈出口量的持續增長。數據顯示，2024年我國無取向硅鋼出口量80.5萬噸，凈出口量73.2萬噸，創歷史新高。
數據來源：公開數據，觀研天下整理
五、終端需求加快倒逼產品結構升級，高牌號無取向硅鋼需求將穩步增長
從市場需求來看，終端用鋼需求提檔升級將加快倒逼硅鋼產品結構升級，高牌號無取向硅鋼需求將穩步增長。這是因為，在“雙碳”背景下，我國加力擴圍推進大規模設備更新和消費品以舊換新，持續推動工業領域能效提升和綠色轉型，新能源汽車、家電高效壓縮機、高效電機、節能變壓器等工業領域的發展要求推動無取向硅鋼的品種需求提檔升級，促進高牌號無取向硅鋼需求增長。
一方面，風電、光伏裝機快速增長帶動高牌號無取向硅鋼消費增長。2024年我國可再生能源繼續保持高速發展態勢，實現兩個“超一半”的歷史性突破，其中累計裝機占全國發電總裝機的一半以上，新增裝機占全球可再生能源新增裝機的比例也超過一半。數據顯示，2024年，我國可再生能源發電新增裝機3.73億千瓦，同比增長23%，占電力新增裝機的86%。截至2024年底，我國可再生能源裝機達到18.89億千瓦，同比增長25%，約占我國總裝機的56%。
數據來源：中國汽車工業協會，觀研天下整理
當下，在“雙碳”背景下，隨著國家發展改革委、國家統計局、國家能源局聯合發布的《關于進一步做好新增可再生能源消費不納入能源消費總量控制有關工作的通知》等利好政策陸續出臺，未來我國每年風光電新增裝機容量有望持續增長，從而也將帶動50W270—50W400，以及0.35毫米、0.27毫米等在中頻下鐵損更低的薄規格高牌號無取向硅鋼的需求增長。
另一方面，新能源汽車快速增長帶動高牌號無取向硅鋼的需求增長。2019年以來，我國新能源汽車保持高速增長。2024年我國新能源汽車產銷量均首次突破1000萬輛，分別達到1288.8萬輛與1286.6萬輛。且在當前低碳發展的大趨勢下，鼓勵以舊換新和購買新能源汽車仍是未來幾年汽車行業的政策導向。而根據中國汽車工程學會、中國汽車技術研究中心聯合發布的汽車產業綠色低碳發展路線圖，2025年、2030年滲透率有望分別達到45%、60%。新能源汽車用無取向硅鋼將由現有公稱厚度0.30毫米為主逐步升級至0.25毫米、0.20毫米的更薄規格，帶動25WD1300、20WD1200等薄規格的無取向硅鋼需求增長。預計未來幾年，新能源汽車產量增長將帶動高牌號無取向硅鋼需求年均增長約20萬噸。
數據來源：中國汽車工業協會，觀研天下整理
此外，電機能效升級將促進高磁感、高牌號無取向硅鋼需求的增長。電機新能效等級標準GB 18613-2020《電動機能效限定值及能效等級》強制標準于2021年6月起實施，該標準將YE3作為3級能效的最低標準，對電機的能效水平提出了更高的要求。由此，隨著標準的實施和相關政策的推進，YE2能效電機將逐步退出市場，YE3能效電機將逐步成為主力產品，中低牌號無取向硅鋼的消費需求將大幅減少；而更高能效的YE4、YE5能效電機占比將逐步增長，從而帶動50W310、50W270、50W250等高牌號硅鋼需求增長，并增加35W270、35W250、30W210等更薄規格牌號硅鋼需求。
最后，家電能效升級將增加對高牌號無取向硅鋼的需求。家電行業硅鋼消費主要集中在房間空氣調節器、電冰箱壓縮機制造。2024年，國家發展改革委等六部門發布的《重點用能產品設備能效先進水平、節能水平和準入水平（2024年版）》自2024年4月1日起執行，將《房間空氣調節器能效限定值及能效等級》中能效等級的3級能效指標列為準入水平，這將推動高效壓縮機、變頻壓縮機的比例提升。
資料顯示，目前，家電壓縮機使用的無取向硅鋼以中低牌號無取向硅鋼為主。隨著能效水平的提升，無取向硅鋼厚度將不斷減薄，由0.50毫米降低至0.35毫米、0.30毫米甚至更薄，空調壓縮機用無取向硅鋼主力牌號將由50W600、50W800升級為50W470、50W350，并會增加50W310、50W290、35W250等高牌號的需求量；冰箱壓縮機用無取向硅鋼主力牌號將由50W600、50WG600逐步升級為50W350、50W310，并會增加35W250、30W230等高牌號無取向硅鋼的需求量。預計未來幾年，家電能效升級將年增10萬噸以上高牌號無取向硅鋼需求。
總體來看，在上述終端需求提檔升級下，高牌號無取向硅鋼的需求有著巨大的提升空間，且在家電、電機領域有望替代中低牌號無取向硅鋼產品。不過，雖然未來高牌號無取向硅鋼的市場增量空間客觀存在，但是從2024年以來我國在建、擬建的無取向硅鋼項目看，2024年—2026年將新增無取向硅鋼生產能力約980萬噸，預計2026年無取向硅鋼生產能力將達到2480萬噸，比2023年增長約65%，供給增速將遠遠大于需求增速。（WW）
【版權提示】觀研報告網倡導尊重與保護知識產權。未經許可，任何人不得復制、轉載、或以其他方式使用本網站的內容。如發現本站文章存在版權問題，煩請提供版權疑問、身份證明、版權證明、聯系方式等發郵件至kf@chinabaogao.com，我們將及時溝通與處理。
