我國硅鐵行業發展現狀：價格震蕩下行 進口量大幅增長

前言：

2024年1-11月我國硅鐵產量為507.82萬噸，相較2023年1-11月同比微增0.54%。同時在2024年其價格整體呈現震蕩下行態勢。我國硅鐵生產區域高度集中。近3年來其生產逐漸向內蒙古集中。此外，我國長期保持硅鐵凈出口國地位，貿易順差穩固。在2024年其進口量達8.29萬噸，同比增長40.51%，延續了2023年以來的快速增長態勢。

1.鋼鐵領域是我國硅鐵最大下游市場

根據觀研報告網發布的《中國硅鐵行業發展趨勢研究與未來投資分析報告（2025-2032）》顯示，硅鐵是以焦炭、鋼屑、石英（或硅石）為原料，用電爐冶煉制成的鐵硅合金。其下游應用領域包括鋼鐵、鑄造工業、金屬鎂等行業。其中，鋼鐵領域是我國硅鐵最大下游市場，占比約60%-70%左右；其次為金屬鎂，占比約15%左右。

硅鐵下游應用領域情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理

在鋼鐵領域，硅鐵可以作為脫氧劑和合金添加劑。每生產1噸粗鋼，平均需消耗硅鐵4至8公斤。我國作為全球最大粗鋼生產國，2020-2024年粗鋼產量連續5年超10億噸，構建起硅鐵市場的需求基本盤。值得一提的是，在“雙碳”目標指引下，電爐短流程煉鋼因能耗低、排放少等優勢快速發展，預計到2025年我國電爐鋼產量占粗鋼總產量比例提升至15%。值得注意的是，電爐鋼對硅鐵純度要求更高（Si≥75%、低雜質），這一趨勢正加速推動硅鐵產品結構向高純化、高端化轉型，帶動行業技術升級和附加值提升。

數據來源：國家統計局、觀研天下整理

在金屬鎂領域，硅鐵作為還原劑用于生產金屬鎂。每生產1噸金屬鎂約消耗1.1噸硅鐵。2024年受寧夏、陜西等主產區環保技改完成及新能源汽車輕量化推動鎂合金需求激增等因素影響，2024年我國原鎂產量止跌回升，突破100萬噸，同比上升24.73%，為硅鐵市場帶來可觀增量需求。

數據來源：中國有色金屬工業協會鎂業分會、觀研天下整理

2.硅鐵產量微增，價格震蕩下行

近年來，在鋼鐵、金屬鎂行業剛性需求及出口市場的共同帶動下，我國硅鐵產量穩定維持在530萬噸以上。2024年1-11月，全國硅鐵產量達507.82萬噸，較2023年同期微增0.54%。從價格來看，2024年我國硅鐵價格整體呈現震蕩下行態勢，由1月初的6661.43元/噸下降至12月末的6024.29元/噸，跌幅約為9.56%。具體來看，2024年第一季度受需求低迷、國內外經濟增長緩慢等內外因素共同影響，硅鐵價格持續弱勢下行，3月末降至6232.86元/噸；其后多家生產廠商集中檢修，疊加金屬鎂企業補庫需求激增，市場供需階段性錯配，推動5月末價格沖高至7714.29元/噸的年內峰值；然而，進入6月后，隨著硅鐵產量逐步恢復、蘭炭價格回落和鋼廠壓價采購，其市場供應寬松，價格逐漸下滑，12月末跌至全年最低點。

數據來源：Mysteel、百川盈孚等、觀研天下整理

數據來源：生意社、觀研天下整理

3.硅鐵生產逐漸向內蒙古集中

我國硅鐵產業高度依賴能源與資源稟賦，生產成本中電力占比超50%，蘭炭占23%，硅石占6%。受此影響，我國硅鐵生產區域高度集中，主要分布在內蒙古自治區、寧夏回族自治區、陜西省、青海省、甘肅省，產量占比常年超過90%。這些地區憑借豐富的電力、煤炭及硅石資源，為硅鐵行業發展提供了堅實基礎。其中，近3年我國硅鐵生產逐漸向內蒙古集中，產量占比由2022年的27.2%逐漸上升至2024年的32%。這一變化主要得益于內蒙古持續推進綠電轉型，依托豐富的風能、太陽能資源降低用電成本；同時，當地完善的煤-電-硅鐵產業鏈協同效應顯著，不僅保障了原料供應，還提升了整體生產效率。此外，內蒙古在環保政策執行和產能整合方面更具優勢，進一步鞏固了其在全國硅鐵產業中的主導地位。

數據來源：觀研天下整理

數據來源：Mysteel、我的鋼鐵網等、觀研天下整理

4.硅鐵進口量大幅增長

我國長期保持硅鐵凈出口國地位，貿易順差穩固。具體來看，2024年我國硅鐵進口量達8.29萬噸，同比激增40.51%，延續了2023年以來的快速增長態勢。這一進口增長態勢主要反映出國內制造業升級對高端特種硅鐵產品的旺盛需求，特別是來自精密鑄造、特種鋼材等高端應用領域的采購需求持續增加。在出口方面，我國硅鐵出口量長期維持在25-70萬噸的波動區間。2024年出口量實現小幅回升，達到42.88萬噸，同比增長5.43%。值得注意的是，凈出口量和貿易順差額呈現出明顯的“先降后升再降”的周期性波動特征。2024年全年實現凈出口34.59萬噸，貿易順差32.74億元，但同比分別小幅下降0.52%和13.64%。

數據來源：海關總署、觀研天下整理

數據來源：海關總署、觀研天下整理（WJ）