環保趨嚴下車用領域成我國尿素行業增長點 目前市場企業較為分散

根據觀研報告網發布的《中國???????????尿素??行業發展現狀分析與投資前景研究報告（2024-2031年）》顯示，尿素（Urea），又稱脲、碳酰胺，化學式是CH4N2O或CO(NH2)2，是一種白色晶體，無味無臭，易溶于水、乙醇和苯，微溶于乙醚、氯仿。尿素是最簡單的有機化合物之一，是哺乳動物和某些魚類體內蛋白質代謝分解的主要含氮終產物，可以用作化肥、動物飼料、炸藥、膠水穩定劑和化工原料等。因為在人尿中含有這種物質，所以取名尿素。作為一種中性肥料，尿素適用于各種土壤和植物。它易保存，使用方便，對土壤的破壞作用小，是使用量較大的一種化學氮肥。尿素含氮（N）46%，是固體氮肥中含氮量最高的。工業上用氨氣和二氧化碳在一定條件下合成尿素。在工業領域，尿素常用于生產塑料、樹脂、粘合劑和涂料等化工產品，還可以用于生產清潔劑和消毒劑；在汽車行業，尿素溶液被用作選擇性催化還原系統的一部分，用于減少柴油車尾氣中的氮氧化物排放；在醫療和化妝品行業中，尿素也被用作治療某些皮膚病的藥物和保濕、軟化皮膚的成分。

一、行業發展現狀

1、市場規模

我國是農業生產大國，化肥是與農產品緊密相關的生產資料。尿素是最常用的氮肥，也是最大的化肥品種。從尿素行業下游需求的發展趨勢來看，農業市場需求相對穩定，工業需求與經濟趨勢有一定相關性，在雙碳、環保等政策收緊的情況下，車用需求屬于尿素行業增長領域。2024年上半年國內尿素行業市場規模為821.27億元，具體如下：

資料來源：觀研天下數據中心整理

2、供應情況

（1）產能

我國尿素產能在 2015 年達到高峰，后隨著大批落后產能被淘汰，尿素產能進入平穩發展的階段。2021 年，因為新增產能的釋放，尿素總產能開始正增長。2023 年尿素新投產的產能為晉煤明水的 80 萬噸裝置，新疆中能的 60 萬噸裝置，七臺河勃盛的 30 萬噸裝置，河南心連心的70 萬噸裝置，華魯恒升荊州的 100 萬噸裝置，安徽昊源的 70 萬噸裝置，合計新增 410 萬噸的產能，抵消 2023 年淘汰的產能，2023 年尿素總產能約 7700 萬噸。

2023 年中國尿素新增產能情況

資料來源：觀研天下數據中心整理

2024年國內尿素產能計劃投放產能可達500萬噸以上，主要分布在西北、華中、和華東地區。雖然2024新裝置潛在投放量和有效增量較高，淘汰產能仍將對新增供應形成一定程度的抵消。前期國家發改委、工業和信息化部、生態環境部、市場監管總局和國家能源局聯合發布了《工業重點領域能效標桿水平和基準水平（2023年版）》文件，增加對包括尿素在內的11個領域的改造升級要求，尿素行業“原則上應在2026年底前完成技術改造或淘汰退出”。因此，未來幾年內，尿素產能退出對產能變化的影響將持續存在。

2024 年中國部分新擬新增尿素產能情況

資料來源：觀研天下數據中心整理

（2）產量

2024 年上半年國內尿素裝置持續穩定運行，國內尿素產量呈增長狀態。2024 年1-6月，國內尿素產量 3343萬噸，同比增長7.9%。

資料來源：中國氮肥工業協會，觀研天下數據中心整理

3、需求情況

尿素既是一種非常重要的高氮化肥，又是多種有機、無機產品的生產原料，可應用于醫學、農業、工業等多個行業領域，既可以用來制造藥劑，也可以用于生產多種復合肥料、飼料添加劑或工業上的特殊塑料、膠料和緩蝕劑等。2023年中國尿素表觀消費量同比增長6.10%，2024年上半年國內尿素表觀消費量3330萬噸，具體如下：

資料來源：觀研天下數據中心整理

二、行業細分市場

1、農用尿素

我國是農業大國，同時也是化肥產品的生產和使用大國。隨著農業生產對化肥依賴性的增強，化肥需求持續上升，但農業生產與資源環境的矛盾日益突出，化肥產業面臨巨大的能源、資源、環保約束，高效化肥產品占比小、產業鏈發展水平低等突出問題?；势髽I不斷加強技術研發、品牌建設、市場渠道等方面的建設，高效產品、高利用率產品不斷推出，綠色、環保、高效、安全的產品理念成為當前化肥行業發展的主流，化肥行業已進入理性發展時期。

受國際形勢影響，糧食安全問題受到空前重視，化肥行業需求再度回暖。隨著國家對安全、環保等監管持續加強，助推企業向綠色可持續發展方向轉變。隨著人民生活水平的不斷提升，健康生活意識不斷提高，對高端蔬菜、水果等的需求日益增加，以及精準農業和智慧農業的發展為化肥行業帶來了新的機遇，大數據、人工智能等技術手段的應用帶來了化肥轉型升級的要求，各種適用于經濟作物的化肥產品應運而生，新技術形態的高效尿素、功能性復合肥、緩控釋復合肥、水溶肥、葉面肥、有機/無機復合肥、微生物復合肥、腐殖酸肥料等產品將成為經濟作物區域全面替代傳統化肥的主要產品。2024年上半年中國農用尿素市場規模為525.62億元，具體如下：

資料來源：觀研天下數據中心整理

2、車用尿素

車用領域對尿素量要求極高，盈利空間較大，對車用尿素來講更多考慮供應穩定性以及產品品質。未來隨著“國六”排放標準的實施和非道路機械排放量控制等相關規定的出臺，道路移動機械的車用尿素滲透率將進一步提高，而非移動道路機械將給車用尿素需求帶來新的增量，所以國內整體的車用尿素市場需求量會逐步增長。2024年上半年中國車用尿素市場規模為72.45億元，具體如下：

資料來源：觀研天下數據中心整理

三、行業競爭格局

我國尿素行業主要分為三個梯隊。位于我國尿素行業第一梯隊的企業包括陽煤化工、中煤能源、華魯恒升等，年產能超過200萬噸；位于第二梯隊的企業包括心連心、遠興能源、云天化、湖北宜化、華錦股份、瀘天化等，年產能超過100萬噸；位于行業第三梯隊的企業包括四川美豐、圣濟堂、六國化工、華昌化工、河化股份等，年產能在100萬噸以下。

數據來源：觀研天下數據中心整理

目前我國尿素行業市場集中度相對較低。雖然存在一些規模較大的尿素生產企業，但整個行業的市場分散度仍然較高。從占比來看，2023年，我國主要尿素上市企業中，陽煤化工占比為3.58%，華魯恒升占比為3.85%，遠興能源占比為2.61%，云天化占比為3.92%，湖北宜化占比為2.16%，華錦股份占比為1.82%。

數據來源：公司年報，觀研天下數據中心整理（WWTQ）