我國微細球形鋁粉行業：應用領域不斷延伸高端產品存在明顯供給缺口

2025-06-23 09:59

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前言：

我國微細球形鋁粉行業起步于20世紀50年代，經過數十年的發展，應用領域不斷延伸，既包括鋁顏料、耐火材料等傳統應用領域，更拓展至太陽能電子漿料、火箭推進劑、核廢料處理、電容器積層電極箔、半導體氮化鋁等戰略新興領域。近年來我國微細球形鋁粉產量和市場規模逐年遞增，但高端產品供不應求。此外，截至2023年底，我國共有13家微細球形鋁粉生產企業，已形成旭陽新材和族興新材為主導的產業格局，2023年兩家企業市場占有率合計超過50%。

1.微細球形鋁粉應用領域不斷延伸，產業鏈不斷完善

根據觀研報告網發布的《中國微細球形鋁粉行業現狀深度研究與發展前景預測報告（2025-2032）》顯示，微細球形鋁粉是一種高性能的鋁粉材料，屬于有色金屬功能粉體材料。外觀為銀灰色，顆粒為較為規則的球形或準球形。我國微細球形鋁粉行業起步于20世紀50年代，當時通過引進前蘇聯空氣霧化技術，我國開啟了球形鋁粉的產業化進程。經過數十年的發展，我國微細球形鋁粉應用領域不斷延伸，產業鏈也在不斷完善。

從產業鏈看，我國微細球形鋁粉上游主要涉及鋁水（鋁錠）等原材料及電力、天然氣等能源供應；中游為微細球形鋁粉生產環節，主要工藝為氮氣霧化法；下游應用呈現多元化特征：既包括鋁顏料、耐火材料等傳統應用領域，更延伸至太陽能電子漿料、火箭推進劑、核廢料處理、電容器積層電極箔、半導體氮化鋁等戰略新興領域；終端市場覆蓋汽車制造（車用涂料）、家用電器（外觀處理）、新能源（光伏導電漿料、核能材料）、航空航天（固體燃料）、3C電子（電容器電極）、建筑工程（特種涂料）等多個重要行業；終端應用覆蓋汽車、家用電器、新能源（如光伏、核能）、航空航天、3C產品、建筑等多個行業。

資料來源：觀研天下整理

2.微細球形鋁粉下游應用以鋁顏料和太陽能電子漿料為主

鋁顏料和太陽能電子漿料共同構成了我國微細球形鋁粉最主要的兩大應用領域。據全國涂料工業信息中心調研統計，2022年我國微細球形鋁粉需求量已達到9萬噸，其中鋁顏料和太陽能電子漿料合計需要細粉（平均粒徑小于 8μm）在5萬噸以上，占比超55%，凸顯其市場主導地位。

鋁顏料：

鋁顏料是我國金屬顏料的重要種類之一，用于生產涂料、油墨、塑膠等產品，終端覆蓋汽車、3C 產品、家用電器、建筑等行業。近年來，我國鋁顏料產量逐年遞增，由2018年的4.2萬噸增長至2022年的5.32萬噸。這一持續增長態勢為上游微細球形鋁粉行業發展注入強勁動力。

數據來源：全國涂料工業信息中心、觀研天下整理

太陽能電子漿料：

太陽能電子漿料作為光伏電池背電極的關鍵材料之一，市場需求與下游光伏產業景氣度高度相關。近年來，隨著“雙碳”戰略推進及《關于促進光伏產業鏈供應鏈協同發展的通知》等政策的實施，我國光伏產業發展迅速，新增和累計裝機容量不斷攀升，帶動電子漿料需求快速增長，進而為微細球形鋁粉行業帶來了顯著的需求增量。數據顯示，2024年我國光伏新增和累計裝機容量分別達到277.17GW和886.66GW，同比分別增長27.8%和45.47%。

數據來源：國家能源局、觀研天下整理

此外，微細球形鋁粉在火箭推進劑、核廢料處理、電容器積層電極箔、半導體氮化鋁等戰略新興領域的應用潛力正在不斷釋放。例如在電容器積層電極箔領域：作為鋁電解電容器的核心原材料，傳統電極箔通過電化學腐蝕法生產已接近性能極限，比容量增長空間有限。而電容器積層電極箔通過創新工藝實現了多重突破：相比傳統產品具有更高的比表面積和容量，同時制造過程無需酸液腐蝕，大幅降低了環境污染。隨著環保標準趨嚴和電子設備對高性能電容器的需求增長，電容器積層電極箔需求有望不斷上升，對微細球形鋁粉的需求也將隨之提升。

3.微細球形鋁粉產量和市場規模逐年遞增

經過數十年的發展，我國已成為全球最大的微細球形鋁粉生產國，產能和產量位居世界第一，且產量全球領先優勢不斷擴大。數據顯示，2021-2023年我國微細球形鋁粉產量逐年遞增，由9.2萬噸上升至10.3萬噸；同時其產量在全球市場中的占比也由65.25%增長至66.45%。

數據來源：旭陽新材公開轉讓說明書、觀研天下整理

此外，在鋁顏料、太陽能電子漿料等下游行業發展帶動下，我國微細球形鋁粉市場規模持續擴容，由2019年的20.96億元增長至2023年的26.65億元，年均復合增長率約為6.19%。

數據來源：族興新材招股說明書等、觀研天下整理

4.高端微細球形鋁粉市場存在明顯缺口

按照粒度不同，微細球形鋁粉大致可以分為粗粉（粒徑21μm以上）、中細粉（粒徑10-21μm）、細粉（粒徑小于10μm）三種。當前粗粉和中細粉市場供應相對充足，而主要應用于太陽能電子漿料和高端鋁顏料等領域的細粉產品，由于其在粒徑控制、純度要求及穩定性等方面的嚴苛標準，加之生產工藝復雜，當前市場供不應求，供給存在明顯缺口。為改善這一局面，以族興新材等為代表的行業領先企業正積極加大生產研發力度，擴大高端產品產能。據招股書透露，族興新材計劃投資10139.15萬元建設年產5000噸高純微細球形鋁粉建設項目，建設周期為2年。該項目將有效提升企業高端產品供給能力。未來，隨著技術進步和產能擴張，我國微細球形鋁粉行業的高端化發展趨勢將更加顯著

微細球形鋁粉分類情況

分類	粒度	供應情況	主要應用領域
粗粉	粒徑21μm以上	技術門檻低，質量要求不高，故市場供應量十分充足。	耐火材料和低端鋁顏料等
中細粉	粒徑10-21μm	供應相對充足。	中端鋁顏料等
細粉	粒徑小于10μm	技術水平要求較高，產品性能質量穩定性要求高，故市場上供不應求。	主要用于生產太陽能電子漿料、高端鋁顏料等產品

資料來源：族興新材招股說明書、觀研天下整理

5.微細球形鋁粉行業已形成旭陽新材和族興新材為主導的產業格局

我國微細球形鋁粉行業具有顯著的進入壁壘，主要體現在技術門檻、資質要求、資金投入、人才儲備和客戶資源等多個維度，這使得行業新進入企業少，行業競爭格局較為穩定。截至2023年底，我國共有13家微細球形鋁粉生產企業，已形成旭陽新材和族興新材為主導的產業格局，行業集中度高。數據顯示，2023年旭陽新材和族興新材市場占有率合計超過50%。其中，旭陽新材領跑，約為33.98%；族興新材緊隨其后，約為24.27%。展望未來，在環保標準持續升級、原材料價格高位震蕩以及下游對高端產品需求快速增長的背景下，行業將迎來深度整合期。一方面，中小企業和落后產能將因成本壓力和技術瓶頸被迫退出；另一方面，頭部企業憑借其規模優勢、技術積累和資金實力，將通過產能擴張和技術升級進一步鞏固市場地位。在此背景下，行業集中度有望進一步提升。

我國微細球形鋁粉行業壁壘

壁壘	詳情
技術壁壘	微細球形鋁粉的生產工藝已普遍使用氮氣霧化法。該方法生產系統龐大、控制穩定性要求高。同時，為保證產品的粒徑、跨度等精細參數，鋁粉生產中的分級環節亦非常重要，再加上專利權的使用限制，對行業新入者造成明顯的技術壁壘。
資質壁壘	根據國家安全生產監督管理總局公布的《危險化學品目錄（2015 版）》，鋁粉（序號：1377）屬于危險化學品，需要按照國家相關法律法規的要求從事生產和經營活動。由于國家法律法規的日益嚴格，資質文件的申請時間周期長、難度大，微細球形鋁粉行業的新進入者面臨一定的資質壁壘。
資金壁壘	微細球形鋁粉生產企業需要在產品研發、生產場地、制造設備和設備升級改進、研發技術人員的引進和培養、市場推廣、原材料進口及庫存、日常資金周轉等方面投入大量的資金，而且研發和建設的周期較長，原材料采購采取現款現貨等都需要大量的前期資金投入和流動資金的支持。
人才壁壘	微細球形鋁粉行業系基于鋁材料和粉體材料兩個行業復合而成，在產品研發、生產、改進、升級等方面均需要從業者具有相當的經驗積累和專業知識，人才隊伍的形成需要長時間的打磨沉淀，并非短時間可以做到，會對行業新入者造成人才壁壘。
客戶壁壘	下游行業對微細球形鋁粉的性能、穩定性均有較高要求。要成為供應商，企業不僅要具有相關資質和認證，還需要通過客戶的充分考察?？疾焱ㄟ^后，企業還需經歷產品評審、小批量試供貨、批量供貨等多個環節，整個考察周期較長。一旦確定合作關系，為保證產品品質及維持穩定的供貨，不會輕易放棄合作關系，新進入者難以在短期內獲得客戶認可。