海上風電行業發展正當時 中國持續引領全球 未來深遠海將成市場開發主戰場

一、海上風電正成為清潔能源發展的重要方向，未來空間廣闊

根據觀研報告網發布的《中國海上風電行業發展現狀分析與投資前景研究報告（2025-2032年）》顯示，海上風電是指在潮間帶、近海海域等主要區域建立風力發電場，將風能轉換為電能，是一種使用離岸風力能源的方式，具備小時數高、資源豐富、配儲需求較少的優勢。海上風電是風電技術與海洋工程技術深度融合的戰略性新興技術，是我國構建新型能源體系、實現“雙碳”目標、建設海洋強國的重要方向。

當前，海上風電正成為清潔能源發展的重要方向，發展海上風電已成為我國加快經濟社會全面綠色轉型的重要方面，未來有著廣闊的發展空間。根據《“十四五”可再生能源發展規劃》提出，我國將優化近海海上風電布局，開展深遠海海上規劃，推動近海規?；_發和深海示范化開發。

二、我國持續引領全球海上風電發展，累計裝機已連續4年穩居全球首位

得益于“雙碳”戰略的持續推進，我國海上風電產業穩步增長，已形成能夠支撐每年新增千萬千瓦的海上風電產業鏈體系。雖然2021年在經歷搶裝潮后陷入低谷，海上風電項目延期現象普遍，招標量與裝機量呈現明顯的背離。但進入2024年以來，受益于海上風電資源豐富，技術快速進步帶動經濟性不斷提升，我國海上風電產業持續迅猛發展。尤其是下半年，風電設備價格趨于穩定，建設成本降低，電網接入條件不斷優化，海上風電建設步伐顯著加快。

有相關數據顯示，2024年我國海上風電累計裝機量為4331萬千瓦，同比增長14.9%，占全球市場份額50%以上，連續第4年穩居全球首位。其中海上風電新增裝機容量562萬千瓦，占風電全部新增裝機容量的6.5%，占全球市場份額50%以上，連續第7年位居全球第一，持續引領全球海上風電發展。預計到2060年，我國海上風電裝機總量將超過3.5億千瓦，發電量將超過1.1萬億千瓦時，約占國內總發電量的7%，成為電力供應體系中的關鍵部分。

數據來源：公開數據，觀研天下整理

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目前我國海上風電走向“新藍海。為適應海上風電發展新形勢，自然資源部近日印發《關于進一步加強海上風電項目用海管理的通知》，從強化規劃管控、厲行節約集約、優化用海審批、堅持生態用海四方面提出12項措施，進一步優化海上風電項目用海管理。新政有助于提高海域資源利用效率，加強海洋生態環境保護，促進海上風電產業走向“新藍?！?。

從地區來看，江蘇、廣東、福建、浙江、遼寧、上海和山東等七個省份成為了中國海上風電開發的重心。這七省的裝機容量占據了國內海風總裝機容量的95%以上。在2023年的海上風電新增吊裝容量方面，廣東以40.5%的占比顯著領先江蘇，穩居榜首，并在隨后的2024年上半年持續保持領先地位。而按已投運裝機容量計算，廣東有望在2024年超越江蘇，成為中國最大的海上風電市場。

與此同時，三峽集團、國家電投、中廣核等行業巨頭的主要資產也主要聚集在江蘇和廣東兩地。例如，江蘇在海上風電領域一直處于領先地位，早在2006年就已實現了全國首個海上風電風機的并網。同年，國家發改委也批準了中國長江三峽工程開發總公司在江蘇響水建設一個大型海上風電場，這標志著三峽集團正式踏入海上風電開發領域。

三、技術創新邁上新臺階，大型化進程正在加速

隨著風電技術的不斷進步和成本的持續降低，我國風電機組的大型化進程正在加速。例如三峽能源在福建平潭成功實現了16兆瓦超大容量海上風電機組的并網發電，并在福建漳浦二期海上風電項目中實現了該機型的批量化應用。這一項目不僅標志著全國首個16兆瓦單機容量海上風電項目的批量化應用，還創造了單日發電量的世界紀錄。

我國自主研發的18兆瓦半直驅海上風電機組再次刷新全球已并網風電機組單機容量的世界紀錄。截至目前，我國已有5臺漂浮式風機投入示范運行，其中“海油觀瀾號”的裝機容量高達7.25兆瓦，其離岸距離和水深均突破100米。

大功率風機可以有效降低成本。在同樣的裝機容量下，單機功率提升可大幅降低吊裝成本與后期的運維成本，對降低風電平準化成本意義重大。目前激烈的行業競爭促使風電整機廠商將大兆瓦風機作為差異化競爭優勢，預計未來幾年中風機單機容量仍將朝著大型化的方向發展，風電大型化趨勢已經形成。根據相關數據顯示，2014-2024年我國海上風電吊裝機組的平均單機容量分別從3.9MW提升至10MW?？梢姰敿?，我國海上風電機組結構大型化進展的成效顯著。

數據來源：公開數據，觀研天下整理

當下海上風電大型化趨勢確定，10MW 以上單機容量占比擴大。2023 年在新增吊裝的海上風電機組中，單機容量 10MW 及以上的風電機組裝機容量占比由 2022 年的 12.1%提升到46.4%，主要集中在 11MW 和 12MW 機型，合計占比約 36.9%；12MW 以上風電機組裝機容量占比為 6.6%；在新增吊裝最大單機容量由 2022 年的 11MW 提升到 16.5MW。

2023 年在所有吊裝的海上風電機組中，8.0MW 以下風電機組裝機容量占比 73.2%，比2022 年下降了約 16 個百分點：8.0MW 至 9.0MW（不含 9.0MW）風電機組裝機容量占比13.7%，比 2022 年增長了 5.6pct；10MW 以上風電機組裝機容量占比 9.3%，比 2022 年增長了約 8pct。

與此同時，目前我國機組大型化已經領先全球。有相關資料顯示，截止到目前，我國16MW已經批量應用，18-20MW樣機已經安裝并網發電，26MW樣機下線，而其他國家目前僅15MW樣機運行。

四、海上風電成本處于下降通道，全面平價上網可期

隨著技術進步、規?；瘏f同開發的深入、產業鏈供應鏈的成熟以及智能化數字化運維與管理水平的提升，我國海上風電成本處于下降通道。有相關資料顯示，自2011年以來，我國海上風電的單位千瓦投資成本累計下降了將近82.16%，除了2019-2021年由于標桿電價補貼政策的調整帶來搶裝效應推高投資成本之外，總體保持著向下的趨勢，尤其2021年搶裝潮后海風投資成本大幅下降至低于搶裝前的水平。2023年國內海上風電項目投資成本在9500-14000元/kW左右，按照去年的投資成本測算的話，粵西地區某海風項目全投資IRR可以達到8.67%左右，已經具備了較好的經濟性。如果進一步放寬收益率要求，按照資本金內部收益率8%倒算不同地區的投資成本的話，目前國內絕大多數地區近海項目都能做到平價上網。

未來我國海上風電投資成本仍具備一定的下降空間，全面平價上網可期。這是因為目前在海上風電的投資成本結構中，海風的機組和基礎等環節占比最高。因此，預計未來上述兩大環節的成本可能還會繼續下降，從而也意味著海上風電的投資成本仍具備一定下降的空間。根據風能協會的預測，2025年我國海上風電的度電成本有望下降至0.3元/KWH以內，基本上可以實現全面平價上網。

數據來源：公開數據，觀研天下整理

機組方面：當前國內風電仍以機組大型化降低成本為主。而大容量風機組成風場較小容量風機成本更低、回報更高。以明陽智能 12MW 與 8MW產品為例，在 1000MW 風場狀況下，8MW 機組需要 125 臺，12MW 機組僅需 84 臺，約減少 1/3 的機位，節約用海面積 30%以上；全場基礎成本降低 24%，塔筒成本降低 27%，總體降低成本 25%以上。另外，由于機位點減少，尾流約減少 3-4%，并且因大機組捕風效率提高，發電量整體提升 5%以上?？傮w而言，單位千瓦造價節省 8.6%以上，度電成本降低8.3%，自有資金內部收益率能提高 7.5%以上。

基礎方面：未來海上風電基礎和安裝施工成本下降也將讓海上風電成本進一步下降。海上風電安裝施工所使用的基礎和安裝船等，在2021年搶裝潮期間出現階段性的緊缺推高了二者的價格，而搶裝結束后整個產業鏈迎來了不同程度的過剩，價格也開始走向了下行通道。隨著海上風電機組的大型化發展，單位千瓦的基礎總量和施工成本也得到了有效的攤薄。由于海風主機大型化的進程仍處于快速發展中，海風安裝設備也跟隨著大型化的趨勢升級，部分投資施工商為防止大型安裝船等設備在未來供應受限而提前做好鎖船工作，海風安裝船等設備在未來短期內可能不會成為海上風電的供應瓶頸。因此預計基礎和安裝施工成本還會繼續下降，從而帶動海上風電成本進一步下降。

五、海上風電正駛入深遠海，未來將成為海上風電開發主戰場

隨著行業不斷發展，我國海風開發已從近海逐步向深遠海區域拓展。雖然當前我國海上風電開發主要集中在近海區域，平均離岸距離不到20千米，平均水深不足10米。但由于深遠海區域因其廣闊的空間、穩定且優質的風能資源（年平均風速可達9米/秒以上，發電小時數顯著高于近海，適合大規模風電開發）而備受矚目。因此預計隨著我國海上風電開發規模持續穩步提升，深遠海將成為未來海上風電開發主戰場。

遠海風電一般指場區中心離岸距離大于 70km，深海風電指水深大于 50m 的場區。根據世界銀行（WB）的數據顯示，全球可用的海上風能資源超過710億千瓦，其中，深遠海占比超過70%，但目前這些資源的開發利用率尚不足0.5%。因此隨著陸上風電和近岸海上風電的開發逐漸飽和，開發水深超過50米甚至100米的深遠海域成為必然選擇，并有望成為深海經濟中的“黃金賽道”。

我國深遠?？砷_發面積達67萬平方公里，資源豐富，有著廣闊的發展空間。對此相關企業積極開展技術創新和項目實踐，提升在深遠海環境下的風電開發能力，搶占深遠海風電先機。例如中國華能加快培育科技創新“新動能”，攻關突破全球最大18兆瓦海上風電機組、深遠海漂浮式海上光伏發電等一批“大國重器”和關鍵核心技術。

我國遠海風能資源約是近海資源的 4 倍

數據來源：公開數據，觀研天下整理

中國海洋石油集團有限公司（以下簡稱“中國海油”）自主研制建造的“海油觀瀾號”是我國第一個工作海域距離海岸線100公里以上、水深超過100米的浮式風電平臺，它的建成投用使我國海上風電的自主開發能力從水深不到50米提升至100米級以上，為我國風電開發從淺海走向深遠海奠定堅實基礎。

當前我國深遠海風電關鍵技術研制取得重大進展，裝機路線以三立柱半潛式為主。目前中國共有 6 個漂浮式海上風電項目（樣機）實現投運或正在推進實施。除安裝在三峽陽江沙扒海上風電場的“三峽引領號”于 2021 年并網發電外，由中國海油主導的“海油觀瀾號”，在距海南文昌 136km 的海上油田海域投運，成為全球第一個離岸距離超過 100km 和海水深度超過 100m 的“雙百”海上風電項目。另有中國海裝主導推進的“扶搖號”，已在廣東湛江羅斗沙海域完成安裝。中國進入安裝階段的漂浮式樣機基礎技術路線，都采用了三立柱半潛式方案，包括正在推進開發的部分樣機，大多與采用固定式基礎的大型海上風電場相連，或作為其中一個發電單元運行。

不過當前面臨著航道運輸、水產養殖等限制，且這些區域的長期理化作用，如腐蝕、沖刷等，對風機基礎、海底電纜和海上平臺集成等技術提出了更為嚴苛的挑戰。上述背景下，在未來的深遠海市場中，相關企業能否繼續保持領先地位，深厚的關鍵技術與裝備積累是關鍵。

六、漂浮式風電技術逐漸成為行業發展的新方向

隨著海上風電向深遠海區域的拓展，漂浮式風電技術也逐漸成為行業發展的新方向。自2016年起，國家相關部委已陸續發布多項政策性文件，明確提出要攻克海上漂浮式風電機組及其基礎技術。三峽集團在這方面展現出前瞻性，自2015年起便開始探索漂浮式海上風電研究，成為國內首個以工程為背景開展此項研究的機構。

浮式風電因其獨特的漂浮式設計，突破水深限制（>60米），適用于復雜地質海域，可拓展風電開發范圍，開發更廣闊海域資源。當前全球漂浮式風電產業正處于快速發展階段，截至2024年，全球漂浮式風電累計裝機容量已超過1GW。預計2022-2031年，全球新增漂浮式風電裝機容28.7GW，其中90%集中在2027年后，未來幾年將迎來爆發式增長。預計未來十年，全球漂浮式風電新增裝機容量將快速增加，2030年達到3.8GW，2033年達到8.3GW。我國漂浮式風電發展前景廣闊，預計2030年新增裝機容量達到500MW，2033年新增達到1.0GW；中國將從跟跑、并跑到領跑地位。

我國目前正處在工程樣機示范到商業化過渡的階段。有相關資料顯示，我國目前已完成5款漂浮式風電樣機示范，總裝機容量約40MW，單臺造價約3-5億元。海南萬寧漂浮式風電場總規劃裝機容量1000MW（一期200MW，二期800MW），標志著中國漂浮式風電從樣機示范邁向規?；虡I開發。

七、國央企憑借其雄厚財力和雙碳裝機目標穩坐主導地位，占比高達97%

當前在海上風電市場的激烈競爭中，國央企憑借其雄厚的財力和雙碳裝機的目標，已穩坐主導地位。截至2024年6月，這些業主不僅主導著在運裝機容量，更占據了高達97%的市場份額。具體來看，央企以70%的裝機容量領跑市場，地方企業緊隨其后，占27%，而私營和外國企業則僅占3%。值得一提的是，三峽集團憑借在運和儲備合計裝機容量的優勢，成為最大業主。國家電投和中廣核緊隨其后，位列第二、第三。目前，國內海風項目開發已形成“三峽+發電央企”為核心，其他公司組建聯合體共同參與的開發格局?？梢灶A見，這一近海市場格局已趨于穩定。

數據來源：公開數據，觀研天下整理（WW）