我國聚乙烯行業發展現狀：產量微降 高端產品自給率低

前言：

在煉化一體化產業延伸的背景下，近年來我國聚乙烯產能持續增長,行業也呈現明顯的集聚特征，西北、華東和華北三大區域合計產能占比超過60%。2024年其產量小幅回落，其中高密度聚乙烯為第一大品種，產量占比約為45.07%。

目前我國聚乙烯行業仍面臨結構性供給缺口，年進口量維持在1300萬噸以上，對外依存度則維持在32%以上。同時各細分品類自給率差異顯著：線性低密度聚乙烯和高密度聚乙烯分別為72.2%和71.6%，而低密度聚乙烯僅52.6%，高端產品自給率更低。

1.聚乙烯概述及產業鏈剖析

根據觀研報告網發布的《中國聚乙烯行業現狀深度研究與發展前景分析報告（2025-2032）》顯示，聚乙烯（PE）是乙烯單體經聚合反應制得的一種熱塑性樹脂。其無臭、無毒，具有優良的耐低溫性能，化學穩定性好，能耐大多數酸堿的侵蝕，且電絕緣性優良。從產業鏈看，聚乙烯產業鏈上游主要原材料為乙烯，工藝流程包括石腦油裂解、輕烴制乙烯、煤制烯烴等；中游為聚乙烯生產制造，生產工藝主要分為高壓法、氣相法和溶液法三大技術陣營；下游廣泛應用于薄膜、注塑、管材、中空、拉絲、電線電纜等領域，終端涉及包裝、農業、汽車、建筑、電力、生活用品、醫療等多個行業。

資料來源：觀研天下整理

2.聚乙烯產能逐步上升，西北地區領先地位將強化

在煉化一體化產業延伸的背景下，近年來我國聚乙烯產能持續增長，2024年達到3571萬噸，同比增長10.18%。從區域分布來看，行業呈現明顯的集聚特征，西北、華東和華北三大區域合計產能占比超過60%。其中，西北地區憑借豐富的煤炭資源優勢，以975萬噸的產能規模領跑全國，占比27.3%。

展望未來發展，根據現有項目規劃，2025-2030年間我國聚乙烯行業仍將處于擴能周期，計劃新增產能規模達2980萬噸。這些新增產能若如期投產，預計到2030年全國總產能有望突破6500萬噸大關。值得注意的是，這一輪產能擴張將繼續強化西北地區的領先地位，預計該地區產能將增至2106萬噸，在全國總產能中的占比提升至32.15%。這一發展趨勢充分體現了資源稟賦對產業布局的深遠影響。

數據來源：隆眾、觀研天下整理

數據來源：隆眾、觀研天下整理

3.聚乙烯產量微降，高密度聚乙烯產量超過低密度聚乙烯產量

隨著產能上升，我國聚乙烯產量由2019年的1793.61萬噸上升至2023年的2807.42萬噸。不過，2024年由于部分生產裝置檢修，再加上新裝置投產主要集中在12月，新增產能沒有及時釋放，其產量出現小幅下降，約為2791.41萬噸，同比下降0.57%。

數據來源：隆眾、卓創等、觀研天下整理

從產品結構來看，聚乙烯主要分為高密度聚乙烯（HDPE）、低密度聚乙烯（LDPE）、線性低密度聚乙烯（LLDPE）三大類。其中，線性低密度聚乙烯具有抗穿刺、耐撕裂、延展性好等優點，在2023年前長期占據市場主導地位。然而，在2023年高密度聚乙烯產量首次超越低密度聚乙烯產量，成為聚乙烯市場第一大品種，2024年繼續維持領跑地位，產量占比約為45.07%。同期線性低密度聚乙烯低密度聚乙烯和低密度聚乙烯產量占比分別為42.80%和12.13%。

三大聚乙烯產品對比情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理

數據來源：隆眾等、觀研天下整理

4.聚乙烯對外依存度維持在32%以上，高端產品自給率更低

值得一提的是，近年來我國聚乙烯產量始終滿足不能下游消費，仍長期依賴進口補充。數據顯示，近年來我國聚乙烯進口量始終維持在1300萬噸以上，對外依存度則維持在32%以上。2023年行業自給率約為69%，但各細分品類差異顯著：其中線性低密度聚乙烯和高密度聚乙烯自給率相對較高，分別為72.2%和71.6%；而低密度聚乙烯自給率僅為52.6%；高端產品自給率更低，如茂金屬聚乙烯（mLLDPE，屬于線性低密度聚乙烯）的自給率僅有15%左右，反映出我國在高端聚乙烯產品領域的技術短板。

這種進口依賴的局面主要源于兩個方面的因素：一方面，雖然國內聚乙烯產能持續增長，但在產品結構上仍以常規品種為主；高端聚乙烯產品的生產工藝要求較高，技術難度較大，導致茂金屬聚乙烯等高端產品的生產能力相對有限。值得期待的是，隨著國內新建產能的陸續投產，以及企業在技術創新方面的持續投入，預計未來聚乙烯產品的進口替代步伐將會加快，特別是高端產品的自給能力有望得到顯著提升。這一發展趨勢將有助于完善我國聚乙烯產業體系，增強產業鏈的穩定性和競爭力。

數據來源：隆眾、海關總署等、觀研天下整理

注：聚乙烯對外依存度=聚乙烯進口量÷(聚乙烯進口量+聚乙烯產量)（WJ）