男裝行業：直播電商加持迎新機遇市場集中度高于女裝海瀾之家龍頭地位穩固

2025-02-05 09:56

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一、我國男裝市場規模呈現增長態勢，但其占服裝市場規模的比重仍然較低

男裝，是指男性穿于身體起保護和裝飾作用的服飾制品。社會經濟發展以及男性對時尚的追求推動消費增長，近年來我國男裝市場規模整體呈現增長態勢。2015-2022年我國男裝市場規模由4797億元增長至5323億元，年復合增長率為3.88%。預計2025年我國男裝市場規模超5900億元。由于消費頻次較低，男裝在服裝市場中占比仍然較小, 2022年為26%，行業仍有較大增長空間。

數據來源：觀研天下數據中心整理

二、男性線上消費能力和消費意愿提高，直播電商有望給男裝行業帶來新增長點

截止到2024年4月，移動互聯網男性用戶月活規模已達到6.2億，月人均使用時長達到157.1小時。且男性用戶的消費能力和消費意愿在持續提高，千元以上消費能力占比已接近69%，中高消費意愿用戶占比超過七成。

男性線上消費能力和消費意愿提高，直播電商有望給男裝行業帶來新增長點。在消費習慣的差異上，男士消費者（尤其是 35 歲以上）主動逛商場購買衣服的頻次，以及主動在傳統電商平臺上搜索下單買衣服的次數都明顯低于女士消費者，因此男裝行業無論是線下還是線上的零售規模都大幅低于女裝。但近年來抖音、短視頻等直播方式普及，中年或中老年男士在閑暇時間瀏覽抖音，在直播間看到心動的衣服推送可直接下單購買。在直播電商的加持下男裝行業將引來新的發展機遇。根據數據，2024年4月，抖音、快手平臺男性用戶觀看直播比例分別達到91.8%、91.1%；男女服飾品牌自播商品銷售額比例上，男性相關品類占比提升明顯。

數據來源：觀研天下數據中心整理

三、男裝消費市場呈現新偏好趨勢，企業積極推新向用戶需求靠攏

男裝消費市場呈現出新的偏好趨勢。近年來運動休閑風格、運動功能性面料等舒適度較高的鞋服更受消費者追捧，休閑風和運動范成為男裝消費者較偏好的服飾類型，占比分別為59%、47%。從銷售商品品類來看，T 恤是絕大多數男裝消費者的第一選擇，占比達70.5%；其次是休閑褲和衛衣，分別占比40.5%、33.2%；傳統的商務裝排名相對靠后。

數據來源：觀研天下數據中心整理

根據觀研報告網發布的《中國男裝行業發展現狀研究與投資前景預測報告（2025-2032年）》顯示，在此背景下，企業陸續從傳統的純商務正裝融合運動休閑/功能性面料等元素，服飾風格更時尚，穿著體驗更休閑舒適。

如海瀾之家與供應商合作研發了六維彈力面料，手感柔軟、順滑垂墜的同時擁有舒適回彈的功能，推出“六維彈力”褲；九牧王研創了拉伸率高達普通面料4 倍的高彈面料，推出“小黑褲”系列爆款，具備高彈、透氣、冰爽、百搭、易打理等優越性能，其推出的高彈牛仔褲、可機洗毛料西褲、色紡休閑褲、多彩休閑褲等明星產品，令品牌享譽“男褲專家”稱號。

上衣方面，報喜鳥的運動西服、利郎輕商務、太平鳥男裝潮酷系列，以及品牌的功能性面料。傳統男士西裝的色調款式單一、厚重沉悶、使用場景局限，且穿著束縛感較強。針對當下年輕人的偏好，報喜鳥、利郎等推出運動西服、輕商務系列，既能滿足舒適需求又符合商務社交場合的穿著要求。以報喜鳥為例，在面料方面，運動西服采用輕柔彈力羊毛面料，減輕上身束縛感；從工藝看，在原有工藝上的基礎上升級輕結構與無結構工藝，打造男士輕量感著裝體驗。

四、男裝行業集中度高于女裝，海瀾之家龍頭地位穩固

2013-2022 年我國男裝行業 CR5、CR10、CR15分別提升0.8、2.5、12.3個百分點至4.6%、7.2%、22.5%。剔除運動品牌后，男裝市場集中度仍有所提升，2013-2022 年，非運動男裝CR5、CR10、CR15分別提升 1.5、1.5、4.7個百分點至4.7%、6.0%、13.1%。男裝行業CR15達到 34.3%（非運動男裝CR15為23.8%），明顯高于女裝行業的15.2%。