國補拉動冰箱行業需求回升 廠商正深耕細分場景找差異化增量 激烈角逐高端市場

一、國補拉動需求回升，銷量與銷售額實現雙增長

根據觀研報告網發布的《中國冰箱行業發展深度分析與投資前景預測報告（2025-2032年）》顯示，進入2024年，消費信心的提振，加之各項促消費政策的落地，如家電“以舊換新”中央財政補貼政策等，使得我國家電市場需求被有效激活，尤其是冰箱市場，實現量價齊升，銷量與銷售額雙雙增長。這是因為作為第一批家電下鄉的參與品類，冰箱早已完成了在國內市場的普及，國家統計局數據顯示2023年國內居民每百戶冰箱擁有量已達103.4臺。根據家用電器使用年限，這部分產品已經進入報廢階段，用戶存在潛在更新換代需求。國補政策的推出，正是喚醒了用戶產品更新換代的意識，提振品質消費市場。

當前國內冰箱市場處于換新需求驅動通道，消費在以舊換新驅動政策下需求逐步釋放。根據數據顯示，2024年我國冰箱全渠道零售量4019萬臺，同比增長4.9%；零售額1434億元，同比增長7.6%。其中，線上/線下零售量同比分別增長5.5%/3.6%，零售額同比增長8.4%/6.8%，雙線均實現穩健增長。

數據來源：奧維云網（AVC），觀研天下整理

數據來源：奧維云網（AVC），觀研天下整理

2024年我國冰箱線上均價為2540元，對比上一年度增長5.26%；線下均價為7172元，同比增長5.67%，兩線均價漲幅均超過上一年度。這再一次彰顯在國補政策下高端冰箱消費潛力釋放，更新換代消費成為國內冰箱市場結構升級的重要推動力。

數據來源：奧維云網（AVC），觀研天下整理

2024年12月31日當晚，全國多地明確：在2025年家電“以舊換新”中央政策出臺前，具體補貼品類、補貼標準暫按2024年政策執行。這意味著消費者購買家電仍可以繼續享受15%~20%的中央財政補貼，家電行業將有望在2025年全年的內銷市場中繼續得到中央財政的大力支持。不過從過往市場看，雖然我國冰箱市場保有量總體相對穩定，但隨著需求在2024年第四季度提前釋放，2025年冰箱市場將面臨需求疲軟的預期。

二、冰箱技術矩陣持續升級，AI成新一輪技術大熱點

技術引領行業發展。過去十年，我國冰箱行業把全面升級技術創新作為核心的發展戰略，并出現了有意思的技術競爭輪動現象——保鮮技術大戰、健康技術大戰、智能技術大戰、平嵌技術大戰，使得我國冰箱技術矩陣持續升級，產品功能性不斷豐富，滿足用戶不斷衍生出的新的、差異化的飲食生活需求；針對不同國家用戶特點，海爾冰箱所推出的產品、科技、設計均能都有所不同。

我國冰箱技術矩陣持續升級

資料來源：公開資料，觀研天下整理

未來冰箱行業技術競爭的“輪動”還將繼續，而在當下，AI成為了新一輪技術大熱點。根據相關機構對我國近半年購買家電類產品的消費者進行調研的數據顯示，13%的中國科技及耐用消費品消費者在購買冰箱時會特別關注AI功能；在此問題上，冰箱在家電類產品中位居前五。

在人工智能浪潮的推動下，家電AI化成為顯著趨勢。一方面，多模態大模型的建立與發展已經全面進入家電企業，冰箱主流品牌無一例外都在快速構建升級大模型相關技術；另一方面，AI之于冰箱的應用有著十分具象的想象空間，在語音控制、能效優化和健康管理上，AI的成功應用都能夠實現跳躍式的突破。

事實上在2024年，國內冰箱產品已開始出現AI應用的早期功能。例如以搭載該科技的海爾博觀冰箱為例，其冰箱擁有3500種食材數據、50萬條領域專業數據庫，涉及冰箱本機、食材健康等方面?；诖?，將食材存入后，冰箱主動匹配相應的存儲環境，同時24小時不間斷巡航，能智能凈化1300余種異味，為食材提供健康的動態存儲環境；當用戶不知道吃什么時，冰箱會根據私人健康情況和所存食材，生成科學的膳食食譜。

目前在AI技術迅速向家用產品滲透的當下，冰箱的保鮮能力在技術加持下得到了更大程度的提升；海爾和悅系列搭載AI全空間保鮮技術，麥浪系列新品則搭載語音交互功能，將冰箱重新帶回智能化發展通路中；卡薩帝鑒賞家套系中的AI智慧眼冰箱，海信AI真空保鮮冰箱等新品層出不窮，AI對家電產品的技術賦能已經初露鋒芒。

2025年，隨著數據大模型的效率、適應性以及安全性的全面提升，AI在冰箱產品中關于食材管理、健康監測、能效優化等方面的內容會得到加速應用，覆蓋更多產品，今后也必然會形成算法矩陣，匹配不同的用戶群體和應用場景?；蛟S，當“以舊換新”的國家補貼退坡，AI才是那個將現有冰箱各個維度領先技術統籌運行的終極答案。

因此，冰箱行業應有共識，技術競爭的殘酷壓力遠沒有結束，豐富的創新技術矩陣和有效的研發成果，才是應對內銷換新，外銷增利的核心驅動力。

三、目前在市場弱需求下，廠商正深耕細分場景找差異化增量、激烈角逐高端市場

當前我國冰箱產業進入成熟期，市場呈現弱需求（有相關預測數據顯示，2025年我國冰箱市場零售額為1434億元，同比下降2.9%；零售量為3894萬臺，同比下降4.8%；均價為3683元，同比增長2.0%。）。在這種情況下，企業要想從市場中脫穎而出，不僅要依靠技術創新來提升產品的競爭力，更重要的是重視用戶的情緒價值，洞察用戶實際需求。通過研發新技術、推出新產品，不斷滿足消費者的新需求，提升品牌形象和用戶滿意度?？傮w來看，當下我國冰箱產品研發已從單一的功能轉變到了場景化考量，而場景細分化和高端化是兩個明顯的發展防線。

1、細分場景化方面：相關廠商正積極耕耘細分場景，尋找差異化增量

此前冰箱行業的競爭更多是基于保鮮、凈化等功能的競爭，但現在是以用戶需求為導向來作為市場產品創新的主要迸發點。而現在消費者考慮的是場景。

在2025年中國家電及消費電子博覽會（AWE2025）會上，奧馬冰箱在現場發布了母嬰冰箱新品。對此有相關負責人表示，2025年全國兩會，“減少內卷”與“育兒補貼”是熱詞?；诟咂焚|生活追求，母嬰市場正逐步升級，并成為細分賽道中的王者。

與此同時，美的也發布了餐邊柜冰箱。據了解，美的餐邊柜冰箱，是基于客餐廳場景專門設計的一款冰箱。對于美的冰箱未來的研發方向，美的方面表示將從兩方面來進行研發。一是圍繞用戶深挖差異化場景，包括高端的、個性化的；二是持續強化集團“科技領先”戰略，圍繞冰箱保鮮、凈化、嵌入等方面加大研發。

上述奧馬母嬰冰箱、美的餐邊柜冰箱發布的背后其實折射出當下相關廠商正積極耕耘細分場景，尋找差異化增量。

2、高端化方面：結構升級，相關企業紛紛發力高端市場

近年隨著消費者生活品質的提升和消費觀念的轉變，消費者不再僅僅滿足于冰箱的基本冷藏冷凍功能，而是更加注重產品的智能化、節能環保、健康保鮮以及個性化設計等高端特性。例如在家居美學、廚居一體化的風潮下，大容量嵌入式冰箱產品的需求呈現出顯著增長的趨勢。數據顯示，2024年國內冰箱市場大容積(600L+)冰箱線上線下銷售份額占比延續增長，分別達到19.2%、28.2%。自由嵌入式冰箱銷售份額占比對比2023年度放大了將近12個百分點，占比達到42.30%。

數據來源：奧維云網（AVC），觀研天下整理

數據來源：奧維云網（AVC），觀研天下整理

對此，越來越多的相關企業紛紛發力高端市場。例如美的集團持續深化“COLMO+東芝”雙高端品牌的策略，COLMO 推出 AVANT 系列大魔方睿極冰箱新品，顛覆傳統冰箱單純 1+1 擴容模式，首創 AB 雙柜自由組合形態，實現食材存儲、擺放位置、家庭戶型不設限。

東芝推出行業首款旗艦星級料理冰箱，高達 702升超大容積，果蔬恒濕保鮮技、肉類存儲-3℃微凍均為行業領先。在市場方面，東芝548白珍珠冰箱更是在上市兩個月內就在8,000元以上價位段的合資品牌法式產品中位列銷售額第一。

對此越來越多的企業紛紛發力高端市場

資料來源：公開資料，觀研天下整理

總體來看，當前我國冰箱市場供給端驅動的結構升級愈發明顯，高端化已成必然發展。2024年，部分品類無論是均價還是份額都在下滑，但大容量多門冰箱的均價繼續增長，表現出強勁的增長。其中多門冰箱均價變化表現突出，尤其線上增幅達到3.44%，均價達到4785元，線下均價雖然增幅并不高為2.57%，但是在過去高位均價水平上再增長，均價達到8590元。

數據來源：奧維云網（AVC），觀研天下整理

數據來源：奧維云網（AVC），觀研天下整理

四、海外市場成增量主戰場的戰略方向，品牌正在加速推進全球化

另外，海外市場消費需求上揚，成為了我國冰箱行業的主要增長點?。2024年，我國冰箱出口市場表現出色，量額均實現兩位數增長。海關總署數據顯示，2024年1至11月，我國冰箱出口量為7397萬臺，同比增長20.5%，在冰箱總銷量中的占比為54%?；仡?023年，這一占比為50%；在2022年，該數值僅為46%。其中，11月冰箱出口量為637萬臺，同比增長8.0%。

數據來源：公開數據，觀研數據整理

事實上，海外冰箱市場的整體需求并不出色，但對我國企業來說，爭奪三星、LG等傳統外資豪強的市場份額就是實實在在的增量。比如，在歐洲2024年在冰箱市場下滑10%的背景下，海爾冰箱實現逆勢增長，收入增長15%，份額突破TOP2的出色成績。奧馬2024年冰箱和冷柜出口量預計超過1300萬臺，保持雙位數增長。其中，冰箱出口量超過1220萬臺，約占我國冰箱出口總量的1/5。

根據分析，推動2024年海外市場消費需求上揚的因素有以下幾點：一方面是美國作為我國冰箱第一出口國，由于當年采購批發商的庫存補充需求，以及市場對于大選年政策波動的預期心理，雙重因素疊加促使該國的冰箱采購訂單量穩步增長，為我國冰箱出口企業帶來了可觀的業務增量。

但是美國關稅發生變化將帶來挑戰。目前，我國產冰箱出口至美國的稅率為25%。據2024年11月25日消息，美國當選總統特朗普表示，將對進口自中國的所有商品加征10%的關稅。若該計劃實施，中國產冰箱出口到美國的關稅將達35%，這勢必將對中國冰箱出口帶來影響。

為應對加征關稅，冰箱企業也以在海外建設生產基地來應對。事實上，自2018年以來，美國對我國實施了多輪次、逐步升級的關稅加征措施，部分中國家電企業已在海外完成產業布局，東南亞和墨西哥成為中國家電的重要海外生產基地。如今，即便美國有意進一步加征關稅，我國家電企業也能通過產能轉移進行應對。

另一方面歐洲在采購批發商補庫存需求以及當地消費降級的大環境下，因通貨膨脹及政策導致當地生產成本上升，而我國的冰箱產品憑借高性價比優勢，受到當地消費者青睞。

此外在“一帶一路”倡議的持續推進下，沿線國家市場為我國冰箱企業開辟了廣闊的發展空間，企業通過深化與沿線國家的貿易合作、優化物流運輸網絡精準對接當地消費需求。

最后海外市場在節能環保技術升級、保鮮與健康技術創新、智能化與物聯網融合深化三方面方向明確。中國品牌和產品恰恰在這三方面擁有著技術優勢和成本優勢。近幾年，中國冰箱企業在保鮮技術、智能控制、節能環保等方面不斷取得創新成果，能夠根據不同國際市場和客戶的個性化需求，設計和生產出具有差異化的產品，推動出口方式從OEM向ODM轉變。

當前我國冰箱業的品牌全球化正在加速推進中。以前海爾、海信為例：

海爾是在全球視野中配置資源，探索本土化“研發+制造+營銷”“三位一體”布局。目前，海爾擁有海爾、卡薩帝、統帥、GE Appliances、斐雪派克、AQUA、Candy七大品牌矩陣，不同品牌會根據不同市場需求進行產品研發和布局，通過本土化的產品策略有效地提高了各品牌在當地市場的適應性和競爭力。經過多年的探索，海爾各品牌在全球各市場都已有不錯的認可度。例如，在意大利賣場中，定位高端用戶的海爾冰箱往往擺在冰箱展區最顯眼的位置。據悉，在歐洲，海爾品牌價格指數為130，平均售價是行業的1.3倍，已成為當地主流高端品牌。

如今，海爾的品牌溢價效應日益顯著。海爾品牌家電已進入全球200多個國家和地區，連續15年蟬聯全球大型家用電器第一品牌，品牌份額是第二名的1.57倍。在海外市場中，每10臺中國品牌家電中就有6臺是海爾品牌。

海信巧妙地借助其在彩電領域的品牌影響力，成功輻射至冰箱領域，極大地提升了冰箱產品在海外消費者中的品牌認知度。隨著品牌認知度的提升，2024年，海信冰箱在美國市場展現出強勁的增長勢頭，在歐洲市場也有不錯的表現。

不過值得注意的是，海外市場仍舊充滿不確定性。俄烏沖突的持續、巴以沖突的擴大，特朗普贏得美國大選以及全球各國保守勢力成為主流的態勢，都注定了世界經濟逆全球化的發展和地緣沖突交織，貿易保護與金融戰爭的加深。據透露，部分主流冰箱企業制定的2025年出口規模計劃要低于2024年。而在挑戰與機遇并存的格局下，“一帶一路”沿線市場以及新興市場可能成為2025年冰箱出口業務中關鍵的增量支撐點。（WW）