2025年中美關稅戰推動醋酸纖維素價格大幅上漲國產替代預期強烈

2025-06-03 08:52

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一、醋酸纖維素應用廣泛，集中應用于煙草領域

醋酸纖維素是由天然纖維素與乙酸通過酯化反應生成的纖維素衍生物，其分子鏈上的羥基被乙?；〈?，形成具有溶解性、成膜性、生物相容性等特性的材料，主要用于醫藥、包裝、紡織、涂料、煙草等領域。

根據觀研報告網發布的《中國醋酸纖維行業發展現狀分析與投資前景研究報告（2025-2032年）》顯示，醋酸纖維通?？煞譃槎准叭?。醋酸纖維素是一種熱塑性樹脂，通常為白色固體，以片材、薄膜、纖維和模塑物品的形式在市場上銷售，根據其酯化度的差異可分為二醋酸纖維素和三醋酸纖維素。二醋酸纖維素通常用于紡織品、眼鏡框及香煙過濾材料等下游領域；三醋酸纖維素通常用于光學材料、高性能薄膜等領域。

從市場分布來看，二醋酸纖維素行業市場份額為90%左右，其中香煙過濾嘴又占二醋酸纖維素市場80%的市場份額，相當于香煙過濾嘴市場占醋酸纖維素總體市場的72%，可以說，香煙過濾嘴是醋酸纖維素行業的最大的細分市場。

醋酸纖維素分類及市場分布

分類	二醋酸纖維素	三醋酸纖維素
酯化度	200-260	280-300
主要應用	香煙過濾嘴、里子布	服裝業、膠片
市場份額	90%左右	10%左右

資料來源：觀研天下數據中心整理

二、全球醋酸纖維素需求和市場規模近年來保持穩定增長態勢

近年來全球醋酸纖維素市場總體保持5%左右的增速增長，2020年全球醋酸纖維素市場規模為45.22億美元，2024年增長至55.36億美元。市場規模增長的主要因素在于中國、印度等新興市場吸煙者數量的增加，對過濾嘴材料的需求持續增長，推動了醋酸纖維素在煙草領域的應用。

資料來源：觀研天下數據中心整理

從需求來看，2024年全球醋酸纖維素消費量為83.59萬噸，近年來保持4%左右的增長速度。

資料來源：觀研天下數據中心整理

具體到全球各區域市場，亞洲地區占比達到45.3%，為最主要的需求市場，北美和歐洲分別以39.1%和10.3%緊隨其后，呈現“兩大一小”的市場分布特征。

資料來源：觀研天下數據中心整理

亞洲、北美、歐洲三大地區醋酸纖維素市場對比

地區	亞洲	北美	歐洲
市場特點	煙草需求主導	高端應用集中（汽車漆、電子油墨等高性能領域）	高端產品進口依賴度高
增長潛力	政策利好疊加技術突破	技術研發投入維持高端市場地位受環保法規限制	綠色轉型政策催生生物醫用材料等新需求
市場增速預期	高	中	低

資料來源：觀研天下數據中心整理

三、2024年國內醋酸纖維素市場規模達到155.31億元

中國作為全球醋酸纖維素的重要消費市場，近年來市場規模和需求量呈現穩定增長態勢。市場規模方面，2020年我國醋酸纖維素市場規模為112.78億元，2024年已經達到155.31億元。具體到細分市場上，我國醋酸纖維素主要市場為二醋酸纖維素市場。

資料來源：觀研天下數據中心整理

四、醋酸纖維素行業市場高度集中，產能集中在少數企業手中

2024年全球醋酸纖維素供應市場CR5達80%以上，其中龍頭企業美國伊士曼（Eastman）以35%的市占率位居第一，塞拉尼斯-中國煙草?（Celanese-CNTC）緊隨其后占據20%的市場份額，另外，美國Celanese、日本Daicel也占據主要市場份額。國內方面，山東濟南大自然新材料、原普什集團持有的醋纖公司（現已將實際控制權轉移至宜賓紙業）也已經擁有量產醋酸纖維素及醋酸纖維絲束的能力。

資料來源：觀研天下數據中心整理

伊士曼和塞拉尼斯-中國煙草兩家龍頭企業對比如下：

醋酸纖維素龍頭企業對比

企業	伊士曼	塞拉尼斯-中國煙草
技術壁壘	掌握三醋酸纖維素核心工藝，產品性能（如耐黃變、紫外穩定性）全球領先，尤其在汽車漆、電子油墨等高端領域占據壟斷地位。	通過與中煙合作優化生產工藝，針對性滿足煙草過濾嘴需求。
產品性能	采用天然原料生產醋酸纖維，無有害添加劑，符合歐美食品級標準，在醫療、食品包裝等高敏感領域更受認可。	聚焦規?；a與流程優化，降低二醋酸纖維素成本，適配中低端市場（如常規卷煙濾材）需求。
產能布局	北美生產基地占據全球43%市場份額，并通過全球分銷網絡覆蓋高端客戶群。	背靠中國煙草（占全球煙用絲束需求50%）的穩定訂單，產能集中于華北、華東產業集群，貼近終端市場。
市場覆蓋	在生物降解包裝、新能源車涂層等新興領域率先布局，產品單價較高，毛利率顯著高于行業平均水平。	依托中國煙草的國企資源，享受稅收優惠與供應鏈優先級，鞏固國內市場份額。
客戶結構	與寶馬、蘋果等跨國企業達成長期合作，產品適配高端制造標準。	為中國煙草旗下卷煙品牌獨家供應絲束，訂單穩定性極強。
競爭壁壘	持有核心酯化反應催化技術專利，限制競爭對手技術突破。	合資模式限制外資獨立擴產，形成區域性準入壁壘。