綠色低碳下我國煤化工行業正向高附加值領域延伸各細分領域經濟效益差異明顯

2025-07-28 09:37

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1.煤化工行業正從傳統煤化工為主，向傳統與現代煤化工協同發展的新階段轉變

煤化工是以煤為原料，經過化學加工使煤轉化為氣體、液體、固體產品或半產品，而后進一步加工成化工、能源產品，實現煤綜合利用的工業過程。作為我國化學工業的重要組成部分，其涵蓋傳統與現代兩大領域，是我國化學工業的重要組成部分。傳統煤化工以煤焦化為主要生產方式，產品體系包括煤制合成氨（尿素）、焦炭、煤焦油、電石和焦爐煤氣等?，F代煤化工則以以煤氣化、液化為核心工藝，主要產品包括煤制油、煤制甲醇、煤制乙二醇、煤制烯烴等，代表了煤炭清潔高效利用的發展方向。

傳統和現代煤化工對比情況

對比項目	傳統煤化工	現代煤化工
生產方式	以煤焦化為主要生產方式	以煤氣化、液化為核心工藝
主要產品	焦炭、煤焦油、電石和焦爐煤氣等	煤制油、煤制甲醇、煤制乙二醇、煤制烯烴等
特點	傳統煤化工技術發展較早，投資成本相對較低，適合大規模應用；主要產品集中在焦炭、合成氨、甲醇等基礎化工原料，下游延伸產品較少，產業鏈較短。	工藝及產品技術含量較高；聚焦清潔轉化與高附加值產品
環保性能	能耗高，碳排放量大，廢水廢氣治理難度大	清潔轉化技術先進，資源利用率高，碳排放控制較好
應用領域	主要應用于化肥、鋼鐵冶煉、通用塑料、燃料等領域	交通運輸、生物醫藥、高端化工、新能源材料、生物醫藥、航空航天等

資料來源：公開資料、觀研天下整理

當前，我國煤化工行業正從傳統煤化工為主，向傳統與現代煤化工協同發展的新階段轉變。傳統煤化工由于技術成熟度高、投資門檻相對較低，曾長期占據行業主導地位。然而，隨著產能過剩問題日益突出和環保要求不斷提高，傳統煤化工的市場占比正逐步下降。與此同時，現代煤化工憑借其技術創新優勢實現了快速發展，通過采用先進的清潔轉化技術和高效環保裝備，聚焦清潔轉化與高附加值產品。以煤制油、煤制天然氣、煤制烯烴和煤制乙二醇四大核心產品為例，2015-2024年間產能實現顯著增長：煤制油從318萬噸增至931萬噸，煤制天然氣從31.03億立方米提升至74.55億立方米，煤制烯烴由514萬噸擴張到1972萬噸，煤制乙二醇則從230萬噸增長到1143萬噸。這一系列數據充分展現了現代煤化工強勁的發展勢頭。

數據來源：公開資料、觀研天下整理

2.煤化工行業加速向綠色低碳方向發展，正經歷深度調整

煤化工行業作為典型的高能耗、高水耗產業，是我國工業領域碳排放的重點管控對象。近年來，國家層面密集出臺了一系列政策文件，包括《國家發展改革委等部門關于嚴格能效約束推動重點領域節能降碳的若干意見》《高耗能行業重點領域節能降碳改造升級實施指南（2022年版）》《關于“十四五”推動石化化工行業高質量發展的指導意見》《關于推動現代煤化工產業健康發展的通知》等，從能效約束、技術改造、產業升級等多個維度推動行業綠色轉型。在政策引導和標準提升的雙重驅動下，全行業加速向綠色低碳方向發展，煤耗、能耗、水耗等關鍵生產指標持續優化，資源利用效率顯著提升。例如：2019年到2024年，煤制油單位煤耗從4.9噸下降到3.7噸，單位水耗從8.8噸下降到6.6噸；煤制烯烴單位煤耗從6.1噸下降到4.7噸，單位水耗從15.8噸下降至15.0噸。

我國煤化工行業相關政策

發布時間	發布部門	政策名稱	主要內容
2021年10月	國家發展改革委等五部門	國家發展改革委等部門關于嚴格能效約束推動重點領域節能降碳的若干意見	到2025年，通過實施節能降碳行動，鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃、煉油、乙烯、合成氨、電石等重點行業和數據中心達到標桿水平的產能比例超過30%，行業整體能效水平明顯提升，碳排放強度明顯下降，綠色低碳發展能力顯著增強。
2022年2月	國家發展改革委等四部門	高耗能行業重點領域節能降碳改造升級實施指南（2022年版）	發布的《現代煤化工行業節能降碳改造升級實施指南》明確：到2025年，煤制甲醇、煤制烯烴、煤制乙二醇行業達到能效標桿水平以上產能比例分別達到30%、50%、30%，基準水平以下產能基本清零，行業節能降碳效果顯著，綠色低碳發展能力大幅提高。
2022年3月	工業和信息化部等六部門	關于“十四五”推動石化化工行業高質量發展的指導意見	促進煤化工產業高端化、多元化、低碳化發展，按照生態優先、以水定產、總量控制、集聚發展的要求，穩妥有序發展現代煤化工。
2022年12月	工業和信息化部國家發展改革委住房城鄉建設部水利部	關于深入推進黃河流域工業綠色發展的指導意見	以黃河流域鋼鐵、鐵合金、焦化、現代煤化工等行業企業為重點，開展工業節能監察，加強節能法律法規、強制性節能標準執行情況監督檢查。圍繞黃河流域煤化工、有色金屬、建材等重點行業，通過流程降碳、工藝降碳、原料替代，實現生產過程降碳。加強綠色低碳工藝技術裝備推廣應用，提高重點行業技術裝備綠色化、智能化水平。落實“十四五”用水總量和強度控制、能源消費總量和強度控制、碳排放強度控制等要求，推動重化工集約化、綠色化發展，嚴格控制現代煤化工產業新增產能。
2023年6月	國家發展改革委等六部門	關于推動現代煤化工產業健康發展的通知	加快綠色低碳技術裝備推廣應用，引導現有現代煤化工企業實施節能、降碳、節水、減污改造升級，加強全過程精細化管理，提高資源能源利用效率，強化能效、水效、污染物排放標準引領和約束作用，穩步提升現代煤化工綠色低碳發展水平。
2023年6月	國家發展改革委等五部門	工業重點領域能效標桿水平和基準水平（2023年版）	對此前明確的煉油、煤制焦炭、煤制甲醇、煤制烯烴、煤制乙二醇、燒堿、純堿、電石、乙烯、對二甲苯、黃磷、合成氨、磷酸一銨、磷酸二銨、水泥熟料、平板玻璃、建筑陶瓷、衛生陶瓷、煉鐵、煉鋼、鐵合金冶煉、銅冶煉、鉛冶煉、鋅冶煉、電解鋁等25個領域，原則上應在2025年底前完成技術改造或淘汰退出；對本次增加的乙二醇，尿素，鈦白粉，聚氯乙烯，精對苯二甲酸，子午線輪胎，工業硅，衛生紙原紙、紙巾原紙，棉、化纖及混紡機織物，針織物、紗線，粘膠短纖維等11個領域，原則上應在2026年底前完成技術改造或淘汰退出。
2024年5月	國務院	2024—2025年節能降碳行動方案	到2025年底，煉油、乙烯、合成氨、電石行業能效標桿水平以上產能占比超過30%，能效基準水平以下產能完成技術改造或淘汰退出。

資料來源：觀研天下整理

與此同時，在日趨嚴格的環保政策要求下，煤化工行業正經歷深度調整。一方面，中小型煤化工企業面臨日益加大的環保合規壓力，廢水、廢氣、廢渣等污染物的治理標準持續提高，使得這些企業在環保設施投入和運行維護上面臨較大資金壓力，部分中小企業可能因難以承擔高昂的環保成本而被迫退出市場。另一方面，行業正加速推進落后產能淘汰工作，通過提高準入門檻、強化監管執法等方式，促使能效水平低、環保設施不達標的生產裝置有序退出。這一調整過程雖然給部分企業帶來生存壓力，但從長遠來看，有利于優化行業結構，推動產業向更綠色、更可持續的方向發展。

3.煤化工行業正不斷向高附加值領域延伸

根據觀研報告網發布的《中國煤化工行業發展現狀研究與投資前景預測報告（2025-2032年）》顯示，我國煤化工行業正不斷向高附加值領域延伸，通過產業鏈深度拓展持續向精細化工、化工新材料和高端化學品方向升級演進，為行業高質量發展注入強勁動力。例如，以電石為原料，經乙炔→BDO（1,4-丁二醇）→PTA等工藝路線，可生產PBAT可降解塑料、TPU彈性體、NMP鋰電池溶劑等高附加值產品。煤制乙二醇則可進一步加工為高性能聚酯、生物可降解材料等。這種產業鏈延伸不僅提升了產品附加值，更有效增強了行業的抗風險能力和市場競爭力。2024年7月，工業和信息化部等九部門聯合出臺《精細化工產業創新發展實施方案（2024—2027年）》，在煤化工領域：重點支持發展煤基可降解塑料、聚萘二甲酸乙二酯（PEN）等新型材料，推動甲醇、烯烴等基礎化工原料的高值化利用。同時強調推進費托合成油、煤焦油中環烷烴、含氧化合物、芳烴等高值組分的綜合利用，發展特種油品、高端碳材料、橡膠助劑以及農藥、染料、醫藥中間體。該方案的出臺不僅為煤化工行業未來三年的高質量發展提供了政策保障，還將有力推動產業鏈向高附加值精細化工領域縱深拓展。

4.煤化工行業各細分領域經濟效益存在明顯差異

我國煤化工行業呈現顯著的結構性分化特征，各細分領域經濟效益存在明顯差異。例如：2019-2024年煤制油實現強勢逆轉，從虧損1億元轉為盈利58.9億元；煤制天然氣同樣扭虧為盈，利潤總額由-21億元提升至17.5億元；煤制乙二醇明顯改善，利潤從-17億元增長到7.6億元；而煤制烯烴則出現利潤回調，從58億元降至35.3億元。這種分化態勢反映出不同技術路線的市場適應性和成本競爭力差異。