我國為全球最大公路貨運市場 且規模增速高于全球 但行業整體集中度較低

公路貨運是我國物流體系中非常重要的一個環節，也是我國貨運的主要運輸方式。近年來我國公路完成營業性貨運量和貨物周轉量均呈現波動上升態勢，2023年分別同比增長8.67%和7.24%。且隨著GTV（總交易額）上升，其市場規模保持穩步擴容態勢，2018至2023年的年均復合增長率達到7.04%，高于全球同期水平。同時，我國公路貨運市場規模在全球市場中的占比整體呈現上升態勢，2023年達到32.58%，已成為全球最大公路貨運市場。從細分市場來看，整車運輸是我國公路貨運行業最大細分市場，2022年市場規模占比達到49.51%。其次為零擔和快遞。競爭方面，我國公路貨運行業集中度低，頭部企業尚未形成明顯規模優勢。不過，在快遞這個細分市場，“強者愈強”的市場競爭格局愈發凸顯，CR6由2016年的64.5%上升至2023年上半年的88.3%，集中度處于較高水平。

1.公路貨運是我國貨運的主要運輸方式，營業性貨運量呈現波動上升態勢

根據觀研報告網發布的《中國公路貨運行業現狀深度分析與未來投資研究報告（2024-2031年）》顯示，公路貨運是指利用汽車等車輛在公路上進行貨物運輸的一種方式?，優勢是能夠點到點、門到門，靈活性強。它主要包括近距離、小批量的貨物短途運輸，以及水運和鐵路運輸難以達到地區的長途、大批量的貨物運輸。公路貨運是我國物流體系中非常重要的一個環節，也是我國貨運的主要運輸方式，營業性貨運量常年維持在全國營業性貨運總量的70%以上。

具體來看，在國家提倡“公轉鐵”“公轉水”以及發展多式聯運的背景下，近年來我國貨運行業整體運輸結構不斷優化，再加上疫情等因素影響，使得我國公路完成營業性貨運量呈現波動上升態勢，2023年達到403.37億噸，同比增長8.67%；2024年上半年延續上升態勢，達到197.7億噸，同比增長4%。同時，受運輸結構調整影響，我國公路營業性貨運量占營業性貨運總量比重整體呈現波動下降態勢，由2017年的78.04%下滑至2024年上半年的73.25%。此外，近年來我國公路完成營業性貨物周轉量也呈現波動上升態勢，2023年達到73950億噸公里，同比增長7.24%。

數據來源：交通運輸部、觀研天下整理

數據來源：交通運輸部、觀研天下整理

數據來源：交通運輸部、觀研天下整理

2.我國公路貨運市場規模持續擴容，在全球市場中的占比超過三成

雖然近年來我國公路營業性貨運量呈現波動上升態勢，但隨著GTV（總交易額）上升，其市場規模還是保持穩步擴容態勢，由2018年的8466億美元增長至2023年的11895億美元，年均復合增長率達到7.04%，高于全球同期水平（3.85%）。同時，我國公路貨運市場規模在全球市場中的占比整體呈現上升態勢，由2018年的28.01%增長至2023年的32.58%，已成為全球最大公路貨運市場。

數據來源：貨拉拉招股書、沙利文、觀研天下整理

數據來源：貨拉拉招股書、沙利文、觀研天下整理

3.整車運輸是我國公路貨運行業最大細分市場

按貨物票均重量和運輸組織方式劃分，公路貨運可分為整車運輸、零擔和快遞3個大類。其中，整車運輸適用于批量大、笨重的大宗貨物運輸，如煤炭、糧食、木材、鋼材、礦石、建筑材料等，所運貨物通常超過3噸，具有減少中轉環節、降低貨物損失風險、發貨效率高等優點，是我國公路貨運行業最大細分市場，2022年市場規模占比達到49.51%。零擔是我國公路貨運行業第二大細分市場，2022年市場規模占比達到31.83%。其適用于運量較小、時效要求不高、成本敏感的貨主?？爝f市場規模占比最小，2022年達到約18.66%，其運輸貨物重量相對較小，通常小于30公斤，且貨物通常按件托運，時效性相對較高。

我國公路貨運分類情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理

數據來源：觀研天下整理

4.公路貨運行業集中度低

我國公路貨運行業參與者眾多，市場競爭激烈，2022年CR4和CR8分別為7.78%和9.26%，行業集中度低，頭部企業尚未形成明顯規模優勢。從細分市場來看，整車運輸和零擔這兩大細分市場集中度都比較低，而快遞行業經過近幾年的洗牌，“強者愈強”的市場競爭格局愈發凸顯，行業集中度不斷提升，CR6由2016年的64.5%上升至2023年上半年的88.3%，市場基本形成“通達兔（中通、圓通、韻達、申通、極兔）”+順豐的多強格局。

我國公路貨運細分市場參與者及集中度情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理（WJ）