1、健康意識和減糖政策的出臺，共同推進全球代糖行業發展
人類對于糖類的感知是生物進化的自然選擇，甜味傳達了高能量信息，糖分又通過產生多巴胺使人體處于亢奮的狀態，血糖升高也讓人產生滿足感、愉悅感，所以糖類已經是人類日常生活中不可或缺的一個部分。
根據經合組織和糧農組織的數據，早在2018年全球糖分攝入量達到1.72億噸，比2008年的1.48億噸有較高增長，預計到2028年全球糖分攝入量將超過2億噸。
資料來源：OECD/FAO，觀研天下數據中心整理
世衛組織建議把游離糖的日攝入量控制在50克以下，這是因為過量攝入糖分會對健康造成負面影響。舉例而言，過量的葡萄糖會轉化為脂質分子進而使人過度肥胖；多余的葡萄糖分子也會和附近的氨基酸結合生成糖基化終產物，細胞關閉胰島素受體進而誘發二型糖尿病。根據NHS的研究，每日攝入含糖軟飲大于等于一杯的實驗者罹患二型糖尿病的幾率是每月攝入小于一杯含糖軟飲實驗者的1.85倍。除此之外，過量用糖還會提升心臟病、痛風等多種疾病的患病風險。
基于過量攝入糖分的健康風險，多國政府也在進行政策干預，以期引導民眾健康飲食，包括禁止高糖飲料打廣告、將高糖飲料打上不健康標簽等。目前比較主流通用的方法是征收“糖稅”，部分國家針對消費和進口環節征收糖稅，如墨西哥；部分國家針對生產和進口征收糖稅，如挪威、法國、芬蘭；還有部分國家對生產、消費以及進口環節均征收糖稅，如匈牙利、丹麥。
我國也從 2016年起相應出臺各類健康規劃，從知識傳播、標準界定及引導角度鼓勵大家減少糖攝入，控制肥胖超重，從而預防糖尿病等相關疾病。健康中國行動（2019-2030）中提出鼓勵相關生產經營者使用天然甜味劑取代蔗糖，提倡到 2030 年人均每日添加糖攝入量不高于 25g。另外，疫情后全球消費者更注重健康飲食，中國消費者尤為顯著，44%的中國消費者表示更注意控糖控脂，高于全球整體水平。
各國減糖政策
| 國家 | 減糖政策 |
| 新加坡 | 2019 年，新加坡衛生部禁止了高糖飲料的廣告，并引入顏色編碼標簽，通過分析飲料中含糖量和脂肪含量因素等，將飲料分為“健康”、“中性”、“不健康”產品 |
| 美國 | 2021 年美國國家減鹽減糖倡議（NSSRI）提出了由政府支持的國家減糖目標，旨在實現自愿和逐步的產業改造，以減少 20%的包裝食品糖分和 40%的飲料糖分 |
| 韓國 | 2016 年韓國政府發布《有關減少國民糖類攝入量的綜合計劃》，宣布向飲食中的“高糖”宣戰，引導國民合理攝入糖類，倡導低糖飲食習慣 |
| 馬來西亞 | 自 2019 年 4 月起，對含糖飲料如碳酸飲料，每 100 毫升不得超過 5 公克；蔬菜果汁類，每 100 毫升不得超過 12 公克，每升征收馬幣 0.4 令吉的稅務，2022 年 4 月，含糖飲料對象擴大至巧克力或可可、麥芽、咖啡、茶（二合一或三合一）的混合式含糖飲料產品 |
| 中國 | 2019 年，國務院發布的《健康中國行動（2019-2030）》提出“倡導食品生產經營者使用食品安全標準允許使用的天然甜味物質和甜味劑取代蔗糖”、“提倡城市高糖攝入人群減少食用含蔗糖飲料和甜食，選擇天然甜味物質和甜味劑替代蔗糖生產的飲料和食品”，提倡到 2030 年人均每日添加糖攝入量不高于 25g |
資料來源：公開資料整理
根據觀研報告網發布的《中國代糖行業發展現狀分析與投資前景研究報告（2025-2032年）》顯示，隨著消費者健康意識的不斷增強和各國減糖政策的推出，“減糖”逐漸成為新的消費趨勢，由于代糖在產生甜味的同時幾乎不參與代謝、不產生熱量、不升高血糖，規模得到快速發展。
代糖本質并不是糖，但可以和糖一樣幫助食物產生甜味，也被稱為甜味劑，其與糖最大的區別在于代糖幾乎不參與代謝、不產生熱量、不升高血糖，因此規模發展迅速，截止2024年全球代糖產品市場規模達到221億美元，我國代糖產品市場規模也突破100億元的規模。
資料來源：觀研天下數據中心整理
資料來源：觀研天下數據中心整理
2、天然代糖滲透率持續提升，合成生物學亦促進人工代糖高效發展
代糖主要分為人工代糖和天然代糖（包括糖醇）兩大類。人工代糖的問世最早可以追溯到 1879 年糖精的出現，經過一個多世紀的發展，人工代糖大致衍化出了六代產品。早期的代糖還存在健康方面的隱患，比如第一代的糖精因為安全性已經遭到許多國家的禁用，第二代的甜蜜素有致癌風險，第三代的阿斯巴甜會讓部分苯丙酮尿癥患者無法代謝苯丙氨酸。目前六代人工代糖中，三氯蔗糖是最主要的品種，其次是阿斯巴甜。
人工代糖雖然減糖性能已滿足零糖標準，但仍有部分健康安全隱患，同時部分原料口感還原度低，因此天然代糖和糖醇等憑借其來源天然、安全性較高、口感清爽等特質需求逐步提升。
大部分天然代糖一般來源于自然界提取或者經過適當修飾，屬于植物或者微生物的次生代謝產物，因此安全性更高。并且部分天然代糖還具有保健功能，比如赤蘚糖醇可以保護口腔，阿洛酮糖可以降低血糖等。因此天然代糖更符合消費者健康性的追求，在代糖中的比例也呈現逐年上升的趨勢。據統計2024年全球天然代糖滲透率已經接近四成比例。
資料來源：觀研天下數據中心整理
阿洛酮糖和赤蘚糖醇是現階段國內龍頭企業主要布局的天然代糖方向。根據環評書數據，人工代糖龍頭金禾實業布局了 1000 噸的阿洛酮糖產能，另外還有酶改制葡萄糖基甜菊糖苷與高端 RD/RM 產品 500 噸；保齡寶、百龍創園、三元生物等國內一線甜味劑企業也在大規?；I建阿洛酮糖還有赤蘚糖醇產能。
赤蘚糖醇具有類似于蔗糖的口味，且發熱量低，不參與糖代謝，安全程度較高，甜度約為蔗糖的 60%-70%,是當前很常見的一種甜味劑。赤蘚糖醇的制備方法主要有微生物發酵法和化學合成法，其中微生物發酵法憑借其生產效率高、成本低等生產優勢，成為目前各生產廠家用來大批量生產赤蘚糖醇的工藝。微生物發酵法以小麥和玉米等淀粉為底物，所以赤蘚糖醇也屬于玉米深加工產業鏈的下游產品。
赤蘚糖醇天然、低熱量、口味純正的特點，已經在餐桌糖、調味糖、飲料、糖果、巧克力、烘焙等食品中廣泛應用，食品飲料領域占據總份額的 77%，是主要糖醇中人體耐受度最高的品類。由于赤蘚糖醇不參與代謝，不會引起血糖的變化，所以也可應用于保健品和醫藥領域。另外，由于其低吸濕性、非營養性特點，可用在化妝品領域代替甘油，防止微生物變質。
資料來源：BAIINFO，觀研天下數據中心整理
合成生物學被譽為“第三次生物技術革命”，它通過設計和改造人工生物系統賦予生物體新的功能，來達到特定目標。目前，合成生物學被廣泛應用于醫藥、化工、農業、食品等領域。2019 年全球合成生物學市場規模達 53 億美元，到2024 年達到 189 億美元，2019-2024 年復合增長率為 28.8%，其中細分領域食品飲料行業年復合增長率為 64.6%。
在天然代糖行業，合成生物學的主要成就是酶轉化法。相較于傳統的植提技術，酶轉化法在經濟、環保、效率、規模等方面都具有較大優勢，其產出率可達傳統植提法的 50 倍，終產品純度更高，同時可以在保證終產品純度的同時控制其他物質的產出，以此確保產品風味的一致性，酶轉化法的發展為天然甜味劑行業的崛起提供了更多的機遇。
資料來源：觀研天下數據中心整理
甜菊糖苷（Reb M）是一種從甜葉菊中提取的天然甜味劑，具有高甜度、低熱量、口感接近蔗糖的特點，是目前市場上備受關注的蔗糖替代品。合成生物學的引入，讓甜菊糖苷效率大幅提升。
甜菊糖苷兩種制備方法橫向對比
| 屬性 | 傳統植物提取法 | 酶轉化法 |
| 簡述 | 以甜葉菊為原料，經提取、精致而得到 Reb M | 以高純度甜菊糖苷 Reb A 為原料經酶生物轉化得到 Reb M |
| 技術路徑 | 葉片→物理提取技術→Reb M | 葉片→物理提取技術→Reb A→酶反應→分離提純→Reb M |
| 工藝成熟度 | 成熟 | 成熟 |
| 終產品純度 | ≥50% | ≥95% |
| 產出率 | 1 噸甜葉菊可提取 1.6kg Reb M | 1 噸甜葉菊可產出 88.2kg Reb M |
| 市場準入 | 在全球 100 多個國家獲準使用 | 除日本、韓國外大部分國家與地區，中國于 2024 年 3 月 13 日第一次審批通過酶轉化法 |
資料來源：公開資料整理
植提代糖順應當今天然、健康等消費意識崛起，整體行業處于快速擴容階段。代表性產品甜菊糖苷及羅漢果甜苷在下游已逐步占據消費者心智，滲透率逐步提升且遠未到其規模上限，正處在快速增長的黃金時期。而合成生物學制備路線的研發以及工業化落地，則進一步打開植提代糖的產品開發思路以及下游應用空間。（YM）
【版權提示】觀研報告網倡導尊重與保護知識產權。未經許可，任何人不得復制、轉載、或以其他方式使用本網站的內容。如發現本站文章存在版權問題，煩請提供版權疑問、身份證明、版權證明、聯系方式等發郵件至kf@chinabaogao.com，我們將及時溝通與處理。
