我國鉛行業產需雙雙增長 啟動型鉛蓄電池消費將成市場需求長期增長重要推手

一、行業相關定義

鉛是一種金屬化學元素元素符號Pb 原子序數為82 原子量207.2 是原子量最大的非放射性元素。鉛金屬為面心立方晶體。鉛是制造蓄電池、電纜、子彈和彈藥的原材料也是汽油的添加劑。鉛化合物用作顏料、玻璃、塑料和橡膠的原料。由于金屬鉛具有優良的耐酸、堿腐蝕性能廣泛用于制造化工和冶金設備。鉛合金用作軸承、活字金和焊料等。此外鉛也開拓了一些新的用途。如用作瀝青的穩定劑以延長路面使用壽命;用于制造核電站屏蔽和核廢料貯罐電業部門調整負荷的大功率蓄電池組及磁流體動力學裝置等。

二、行業發展歷程回顧

我國二里頭文化的青銅器中也發現有加入鉛作為合金元素，并在整個青銅時代與錫一起，構成了中國古代青銅器最主要的合金元素。鉛制的酒器卣、爵、觚和戈等也在我國殷代墓葬中被發現。近年來，中國的工業化和城市化進程積極帶動了鉛的消費，使我國鉛鋅工業發展較快，在全球鉛鋅產業鏈中逐步占有重要地位。中國自2003年超過美國成為全球最大的精鉛生產國，此后一直維持絕對優勢。

1、初期階段：鉛的開采和應用可以追溯到古代。在古代，鉛主要用于鉛字、鉛絲、鉛管等制造，鋅則用于制造合金和染料。但當時的鉛產量和應用規模相對較小。

2、工業化發展階段：19世紀末20世紀初，隨著工業化進程的加速，鉛行業開始迅速發展。大規模的鉛礦開采和冶煉工藝的改進使得鉛鋅產量大幅增加，廣泛應用于建筑、電子、冶金等領域。

3、技術革新階段：20世紀后半葉，隨著科技的進步和工藝的改進，鉛行業迎來了新的發展機遇。新的冶煉技術、礦石選礦技術和環保技術的應用使得鉛行業的效率和環保水平得到提升。

4、現代化發展階段：進入21世紀，鉛行業進一步實現了現代化發展。高效冶煉技術的應用、資源綜合利用和綠色環保生產成為行業的發展方向。同時，鉛行業也面臨著可持續發展和環境保護的挑戰。

三、行業市場發展情況

1、市場規模

近年來，我國鉛的生產和消費保持增長態勢，推動行業持續發展。2019-2023年，受全球宏觀經濟、供需環境的影響，我國鉛行業市場規模波動較大，2021年行業市場規模達到1127.12億元，之后價格逐步回落，2023年市場規模為959.03億元。

數據來源：觀研天下數據中心整理

目前我國鉛行業依然以原生鉛為主，占比達到50%以上，近年來，隨著全球鉛礦供應緊張、冶煉成本增長，原生鉛價格出現大幅上漲，推動行業市場規模增長，2021年市場規模達到618.45億元，2023年隨著價格回落，市場規模下降到527.46億元。

數據來源：觀研天下數據中心整理

2、供應情況

根據觀研報告網發布的《中國鉛行業發展趨勢分析與未來投資研究報告（2024-2031年）》顯示，鉛是使用歷史最長、被應用最廣泛的金屬之一，用鉛制成的日常器具不容易生銹，曾經被用于管道、銅鏡等；因其比重大，被用來制造彈藥；利用其耐腐蝕、密度大的特性，也經常用在輪船、房頂、防射線設備當中；后來隨著鉛蓄電池的問世，被廣泛的應用到蓄電池領域。近年來，中國的工業化和城市化進程積極帶動了鉛的消費，使我國鉛鋅工業發展較快，在全球鉛鋅產業鏈中逐步占有重要地位。中國自2003年超過美國成為全球最大的精鉛生產國，此后一直維持絕對優勢。

就我國鉛產量變動而言，隨著主要下游鉛酸蓄電池電池產量持續增長，近年來我國鉛產量持續增長，統計局數據顯示，2019-2022年，我國579.7萬噸增長至781.1萬噸，2023年產量有所回落，為756.4萬噸。

數據來源：國家統計局，觀研天下數據中心整理

3、需求情況

我國是最主要的鉛消費國家，除 2020 年新冠疫情影響下游消費以外，全球精煉鉛消費量總體較穩定。在我國，隨著電子消費和汽車電子行業的發展，鉛下游鉛酸蓄電池需求穩定增長，推動我國鉛需求保持穩定，2019-2023年，我國鉛消費量從496.0萬噸增長至523.2萬噸。

數據來源：iFinD，觀研天下數據中心整理

三、下游產業發展現狀

鉛行業的下游消費領域主要包括電池、涂料、板材、合金、電纜護套等。從鉛的消費結構來看，電池生產占鉛行業需求八成以上，隨著消費電子和汽車電子產業持續擴張，鉛酸蓄電池產量持續增長，2023年我國鉛酸蓄電池產量達28132.11萬千伏安時，目前汽車領域鉛酸蓄電池不具備優勢，但整體需求仍持續增長，工業電池和啟動用蓄電池增長空間較大。

數據來源：觀研天下數據中心整理

數據來源：觀研天下數據中心整理

汽車啟動和電動車動力是鉛酸蓄電池主要下游應用，占比超過 70%。2022年在鉛酸蓄電池下游應用結構中汽車啟動占比42.8%，電動車動力占比30.8%。

在汽車領域，在各地購車政策、新能源市場不斷走高等多重刺激下，我國汽車產銷在2023年累計完成3016.1萬輛和3009.4萬輛，均創歷史新高。中汽協數據顯示，乘用車市場延續良好增長態勢，商用車市場企穩回升，新能源汽車繼續保持快速增長。在售汽車中新能源汽車占比大幅提升，汽車領域占鉛酸蓄電池市場的份額增幅放緩。新能源汽車有高壓和低壓兩套電氣系統，即使是新能源車也廣泛使用鉛酸電池作為低壓系統的輔助電源，但單車鉛消耗減少 45%-60%。新能源汽車占比的提升，未來將會引起鉛消費的回落。但基于中國汽車的保有量，在未來較長一段時間內，啟動型鉛蓄電池消費仍將保持增長。

中國鉛酸蓄電池消費結構

資料來源：安泰科，觀研天下數據中心整理（WWTQ）