又一世紀工程開工 我國電力行業供需規模增長空間大 “反內卷”政策影響有限

前言：

隨著雅江水電站工程的正式啟動，中國能源發展規劃逐漸清晰，電力供應和需求都近乎無限的未來。不過，2025年“反內卷”政策聚焦治理低價無序競爭，推動落后產能有序退出，覆蓋汽車、光伏、鋼鐵、水泥、電池、塑料、煤炭等重點行業，其中不缺乏高用電量行業。根據相關資料預測，此次“反內卷”政策預計對相關高耗能行業年用電量合計減少約1286億千瓦時，占當前全國用電總量的1.31%，影響規模有限。

1、雅魯藏布江超級水電站工程開工，展現中國能源規劃押注電力供需無限未來

7月19日，雅魯藏布江超級水電站工程在西藏林芝市正式開工，這一總投資高達1.2萬億元的“基建珠峰”項目，不僅將刷新全球水電史紀錄，更將深度重塑亞洲能源格局與國家經濟地理。據估計，其每年發電量相當于3個三峽水電站的發電量，可替代9000萬噸標準煤，也相當于1.5億噸石油所釋放出的能量。

雅魯藏布江超級水電站工程與三峽工程對比

資料來源：觀研天下整理

隨著雅江水電站這個世紀工程的正式啟動，中國能源發展規劃逐漸清晰，就是押注電力供應和需求都近乎無限的未來。

2、新興產業基本上屬于用電需求大戶，我國電力行業需求增長接近無限

仔細盤點近幾年國內新興產業可以發現，基本上屬于用電需求龐大行業。以數據中心為例，隨著IT設備功能逐步增強，數據中心IT機房區設備供電功率密度提升。數據中心設備機柜用電負荷由以前的2kW/臺，提高到3kW/臺、4kW/臺，甚至更高。機房單位面積的平均用電負荷也由1kW/m2，提高到1.5kW/m2、2kW/m2。

數據中心的極高的功率密度是其區別于一般工業和民用建筑的一個顯著特點，也是衡量一個數據中心性能的重要指標。隨著云計算、人工智能和物聯網等技術廣泛應用，數據中心規模不斷擴大，對電力需求也隨之激增。根據數據顯示，2024年，中國數據中心年耗電量約為2500億千瓦時，占全國總用電量的2.8%。這一數字已相當于三峽電站年發電量的兩倍?！稊祿行木C合能耗及其靈活性預測報告》指出，到2030年，我國數據中心用電負荷將達1.05億千瓦，全國數據中心總用電量約為5257.6億千瓦時，用電量將占到全社會總用電量的4.8%。

再者以當前熱門行業——新能源汽車為例，與傳統燃油汽車消耗汽油或柴油不同，新能源汽車通過充電將電能儲存到電池中，然后由電池為電機提供動力，驅動車輛行駛。在充電過程中，消耗的電能來自于電網，而電網的電力來源可以是多種形式，如煤炭發電、水力發電、風力發電、太陽能發電等。同時，新能源汽車在電池生產時，其耗電量也比較大。以動力電池為例，1GWh的電池生產需要消耗約1.2億千瓦時的電力。這就是說，生產一輛配備80kWh電池的新能源汽車，僅在電池制造環節就需要消耗大約9600千瓦時的電力，遠高于傳統燃油車的制造能耗。

充電環節，根據數據顯示，2024年中國公共充電樁的累計充電量達到800億千瓦時，同比增長40%，增長速度相當于北京市當年全社會用電量的80%，2025年上半年，全國新能源汽車總充電量達549.23億千瓦時，全年的充電量預計與三峽電站的年發電量相當，充分體現新能源車在使用過程中對電力供給的持續依賴。

數據來源：觀研天下整理

此外，新能源汽車在行駛過程中，還會消耗一些輔助系統的能量，如空調、照明、音響等設備的用電。

然而，我國目標是建立全球范圍最全面、最先進的工業體系，并長期保持創新能力，再加上國內企業喜歡將小產業做成大產業，所以規模效應和碳中和政策的要求之下，我國電力行業需求量接近無限。

3、中國電力行業供應穩定，并且實現大規模電力輸送

根據觀研報告網發布的《中國電力行業發展趨勢分析與未來前景預測報告（2025-2032年）》顯示，現代工業化生產高度依賴電力，如果電力供應不穩定，對整個國家工業升級產生不利影響。當前，我國電力行業供應穩定且價格便宜。根據統計局數據，從2019年到2024年，我國規模以上工業發電量從71422.1億千瓦時增長至94180.60億千瓦時。

數據來源：觀研天下整理

除了發電量持續增加外，我國電力行業供應格局也有所變化。煤電雖然仍是主要的電力來源，但其占比已從2018年的68%下降至2024年的58.2%，而風電和光伏的裝機容量迅速增長。以風電為例，2024年全國風電發電量達9916億千瓦時，較2023年增長16%，占全國總發電量的約9.8%。水電和核電的裝機容量也有所增加，但增速相對較慢。

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電力行業快速發展也離不開輸電工程的建設，尤其是跨區域輸電?？鐓^域輸電工程則是解決中國能源資源與負荷中心錯配的關鍵舉措，特高壓輸電技術的應用也讓中國成為全球少數能在短時間內實現大規模的電力輸送的國家。

數據顯示，2019-2023年我國特高壓線路輸電長度由34563公里增長至45324公里，預計2024年我國特高壓線路輸電長度達46872公里，較上年同比增長3.4%；2023年我國特高壓輸送電量為31279億千瓦時，較上年同比增長10.3%，預計2024年我國特高壓輸送電量為34261.2億千瓦時，較上年同比增長9.5%。這次雅江水電站要把電送到距離2500公里外的大灣區、長三角，也會配套至少5條特高壓線路。

資料來源：觀研天下整理

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同時，2024年，中國城市電網用戶的年均停電時間（SAIDI）降至1.2小時，農村電網用戶的年均停電時間降至2.8小時，中國電網可靠性已經達到世界銀行高收入經濟體的標準。長遠來看，隨著雅江水電站投產，甚至是可控核聚變技術落地商業化，我國電力行業供應潛力無限。

4、“反內卷”影響高耗能行業用電量需求，但對電力市場影響有限

不過，值得注意的是7月24日，國家發展改革委、市場監管總局聯合發布《中華人民共和國價格法修正草案（征求意見稿）》，向社會公開征求意見，截止時間為8月23日。

2025年“反內卷”政策聚焦治理低價無序競爭，推動落后產能有序退出，覆蓋汽車、光伏、鋼鐵、水泥、電池、塑料、煤炭等重點行業。該政策通過行政干預與市場調節相結合，著力壓減低效產能和過剩產能，旨在扭轉行業惡性競爭局面，解決普遍存在的低價問題，提升整體盈利水平，推動產業從規模擴張向高質量發展轉型。

根據相關資料預測，此次“反內卷”政策預計對相關高耗能行業年用電量合計減少約1286億千瓦時，占當前全國用電總量的1.31%，占第二產業用電量的2.01%。具體來看，多晶硅/鋼鐵/水泥/新能源汽車/光伏玻璃/煤炭/PET行業預計分別減少年用電量385億千瓦時/286億千瓦時/168億千瓦時/171億千瓦時/130億千瓦時/28億千瓦時/118億千瓦時。

高耗能行業用電量影響測算表

資料來源：觀研天下整理（WYD）