車衣膜成為我國TPU市場需求增長新動力 行業結構性矛盾、差異化競爭格局凸顯

前言：

目前，制鞋是我國TPU下游最大消費市場，2024年占比接近30%。值得一提的是，隨著汽車產業穩健發展和消費者對車輛保護意識的提升，車衣膜市場呈現快速增長態勢，為TPU行業帶來強勁的增長動力。

近年來，我國TPU行業產能和消費量不斷增長。然而，當前行業面臨結構性矛盾：低端產品產能過剩，而風電電纜、醫用導管等高端領域仍存在進口依賴。此外，我國TPU行業已形成差異化競爭格局，各類企業憑借獨特優勢實現市場分層發展。

1.我國TPU行業已形成較為完整產業鏈鏈條

TPU即熱塑性聚氨酯彈性體，又稱熱塑性聚氨酯橡膠，是一類高性能的聚合物材料。與通用塑料和橡膠材料相比，TPU具有硬度范圍廣、機械性能突出、耐高/低溫性能優異、加工性能好、環保性能優良、可塑性強、可設計性出眾、透明性能優異、耐環境老化等突出特性，已成為高端制造領域產業轉型升級的關鍵材料。

根據觀研報告網發布的《中國TPU行業發展趨勢研究與未來前景預測報告（2025-2032年）》顯示，我國TPU行業起步于20世紀90年代，經過三十余年的發展，已經建立起從上游原材料到下游應用的完整產業鏈體系。具體來看：TPU產業鏈上游包括二苯甲烷二異氰酸酯（MDI）、甲苯二異氰酸酯（TDI）、多元醇（如聚醚多元醇、聚酯多元醇、聚己內酯）、擴鏈劑等原材料；中游生產環節形成了以聚醚型TPU和聚酯型TPU等為代表的主要產品系列；下游應用范圍廣泛，包括鞋材、電線電纜、薄膜、軟管、密封材料等領域。

資料來源：觀研天下整理

我國TPU應用領域情況

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2.制鞋為TPU下游最大消費市場，但薄膜領域新興需求強勁

目前，制鞋是我國TPU下游最大消費市場，2024年占比接近30%。TPU憑借其優異的性能在制鞋領域得到廣泛應用：既可以用于鞋大底，提供良好的耐磨、耐折、耐疲勞性；也可用于中底的氣墊部分，賦予良好回彈性、減震性。近年來，我國制鞋行業產量長期保持在110億雙以上的規模，這為TPU行業發展提供了堅實的市場基礎。與此同時，由于TPU性能更為優異，其逐步取代傳統的EVA（乙烯-醋酸乙烯酯共聚物）、PVC（聚氯乙烯）等彈性體材料，在高端運動鞋、休閑鞋等領域的滲透率持續提升，推動著TPU在制鞋行業的消費需求穩步增長。

數據來源：公開資料、觀研天下整理

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薄膜領域是TPU第二大應用市場，2024年消費占比約20%，展現出廣闊的發展前景。在醫療薄膜細分市場，傳統PE（聚乙烯）和PVC薄膜雖應用廣泛，但存在透氣性差、易引發皮膚不適等固有缺陷。相比之下，TPU醫用薄膜憑借其優異的材料特性——包括出色的柔軟度、生物相容性、高彈性、卓越的透濕性以及持久防水性能，在傷口敷料、手術保護膜及防護手套等醫療場景中展現出明顯優勢。更關鍵的是，TPU從根本上避免了PVC常見的增塑劑遷移問題，這使得其在醫療領域的應用持續擴大，成為升級替代的重要選擇。

在車衣膜領域，TPU因其卓越的耐磨性、抗穿刺性和自修復等性能，成為主流材料。近年來，隨著汽車產業穩健發展和消費者對車輛保護意識的提升，車衣膜市場呈現快速增長態勢，為TPU行業帶來強勁的增長動力。數據顯示，我國車衣膜裝貼率從2015年的0.1%躍升至2023年的12%；市場規模則由4.23億元激增至2023年的312.72億元。

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3.TPU消費量不斷上升，行業仍將保持穩增的發展勢頭

從整體市場表現來看，我國TPU消費量不斷增長，由2019年的44.7萬噸上升至2024年的72萬噸，實現10%的年均復合增長率。這一增長主要得益于兩大因素：一方面，下游應用需求的持續擴張，特別是制鞋和薄膜領域的強勁需求；另一方面，TPU對傳統材料的替代效應不斷增強。在環保政策趨嚴和制造業升級的背景下，TPU憑借其可回收、無有害物質釋放等環保特性，在多個領域加速替代PVC等傳統材料，市場滲透率不斷提升。

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展望未來，TPU行業仍將保持穩增的發展勢頭。一方面，應用技術的持續創新將推動TPU在高端制造領域的應用邊界不斷拓展，特別是在新能源汽車、高端醫療器械等新興領域，TPU將憑借其優異的綜合性能獲得更多應用機會。另一方面，隨著環保法規的日益嚴格和消費者環保意識的提升，TPU的綠色特性將為其贏得更大的市場份額?？傮w來看，技術創新與環保需求的雙輪驅動，將為TPU行業創造更廣闊的發展空間。

4.TPU產能持續擴張，行業發展面臨明顯的結構性矛盾

我國TPU行業起步較晚，初期發展高度依賴進口，但經過多年快速發展，在萬華化學、美瑞新材、華峰集團等頭部企業的持續投入和技術創新下，已實現供給能力的顯著提升。數據顯示，2019年我國TPU產能為87.76萬噸，到2024年已增長至150萬噸，年均復合增長率達11.32%，已基本實現中低端產品的進口替代。然而，當前我國TPU行業發展面臨明顯的結構性矛盾：低端TPU產品產能過剩，2024年行業整體產能利用率僅為55.33%；同時在風電電纜、植入性醫療器械、醫用導管、汽車防抱死系統等高端應用領域，高性能TPU仍存在供給缺口，部分產品仍需依賴進口。這種結構性失衡凸顯出行業產品升級和技術創新的迫切需求。

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5.TPU行業已形成差異化競爭格局

我國TPU行業已形成差異化競爭格局，各類企業憑借獨特優勢實現市場分層發展。從產業特征來看，國內TPU生產企業主要可分為以下三種類型：

第一類是具備產業鏈整合優勢的大型化工企業，以萬華化學、華峰集團等為代表。這類企業不僅擁有MDI、多元醇等關鍵原料的自主生產能力，還具備強大的研發實力和規模優勢，能夠實現從原材料到終端產品的全鏈條布局，在成本控制和技術創新方面具有明顯優勢。

第二類企業以美瑞新材、上海金湯科技等為代表，專注于TPU領域的技術研發與產品創新。這類企業通過持續投入研發資源，在特定產品線上形成了獨特的技術積累。其憑借專業的技術支持能力和靈活的生產服務體系，在TPU市場占據重要位置。

第三類是小型企業，普遍存在研發投入不足、生產設備落后等問題，主要依靠價格競爭在鞋材等傳統市場求生存。隨著行業技術門檻提高和環保要求趨嚴，這類企業正面臨嚴峻的轉型升級壓力。（WJ）