我國丙烯酸行業集中度較高按產能來看衛星化學處在第一梯隊

2025-02-14 09:31

1、中國丙烯酸行業競爭梯隊

根據企業丙烯酸產能情況，我國丙烯酸行業可分為三個競爭梯隊，第一梯隊產能大于50萬噸，主要為衛星化學；第二梯隊產能在30-50萬噸之間，主要包括昇科化工、華誼集團、揚子石化-巴斯夫等；第三梯隊產能≤30萬噸，主要為三木集團、萬華化學等。

資料來源：公開資料、觀研天下整理

2、中國丙烯酸行業市場集中度

市場集中度來看，我國丙烯酸行業企業集中度較高，2023年行業CR3為50%，CR5為66.42%，CR7為81.12%。

數據來源：公開資料、觀研天下整理

3、中國丙烯酸行業上市企業業務布局

業務布局來看，華誼集團的丙烯酸業務占比達到29.59%；區域方面，上市企業均主要布局國內市場。

2024年上半年我國丙烯酸行業上市企業業務布局情況

公司簡稱	丙烯酸相關業務占比	丙烯酸業務重點布局區域	丙烯酸業務概況
衛星化學	功能化學品:47.66%	國內:90.77%	衛星化學是全球領先的丙烯酸生產商，是國內少數具備全產業鏈的丙烯酸及酯、高分子乳液和功能性高分子材料的規?；a商之一。截至2023年年末,公司擁有丙烯酸產能84萬噸。
華誼集團	丙烯酸及酯:29.59%	國內:86.11%	丙烯酸及酯產品產能位列國內行業前三,2023年通過了《關于廣西華誼新材料有限公司32萬噸/年丁辛醇及丙烯酸酯項目的議案》公司以控股子公司廣西新材料為投資主體,建設32萬噸/年丁辛醇及丙烯酸酯項目。
萬華化學	石化系列:40.77%	國內:54.68%	公司丙烯酸產品主要屬于石化系列板塊。其中，石化一期產品有丙烯、環氧丙烷、MTBE/TBA、高純異丁烯、二異丁烯、正丁醇、新戊二醇、丙烯酸、丙烯酸酯類;產品廣泛應用于建材、家電、橡膠、油品、涂料、膠黏劑、增塑劑、SAP、注塑、吹塑、管材、薄膜、汽車配件、高端醫療器械以及日用消費品等領域。
沈陽化工	丙烯酸及酯:2.50%	國內:100.00%	公司丙烯酸及酯是第四大業務板塊。公司丙烯酸及酯類產品主要有丙烯酸、丙烯酸甲酯、丙烯酸乙酯、丙烯酸丁酯等。

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4、中國丙烯酸行業上市企業相關業務業績

從營收來看，2024年上半年，華誼集團的丙烯酸及酯的營收達到67.03億元；毛利率方面，上市企業的丙烯酸業務的毛利率相對較低；產能/產量方面，衛星化學的產能最高，達到84萬噸。

2024年上半年我國丙烯酸行業上市企業相關業務業績對比

資料來源：公開資料、觀研天下整理

5、中國丙烯酸行業上市企業相關業務規劃

從業務規劃布局來看，大部分企業均推動產業鏈建設，實現包括丙烯酸在內的化工產品多元化和產業鏈一體化發展。

“十四五期間”中國丙烯酸上市公司丙烯酸業務規劃布局

公司簡稱	丙烯酸業務規劃/最新布局
衛星化學	公司將推動輕經產業鏈建設，合理布局新能源、新材料、功能化學品等規劃項目，穩步實施在建項目,進一步擴大具有競爭力產品的全產業鏈建設，如丙烯酸及酯產業鏈、α-烯經及POE 產業鏈、高端聚烯經。
華誼集團	公司圍繞產業鏈一體化實施補鏈、強鏈，提升集團產品豐富度和一體化協同水平，提升產業鏈韌性。做大和完善中上游產業布局，進一步擴大高端化工原材料的業務支撐和發展壁壘;加快向下游業務延伸,積極發展新材料業務，推進高端制造;持續開辟具有規模優勢和領先水平的新業務增長點，培育新興業務，構建新增長動能。
萬華化學	洞察社會和客戶的需求，聚焦高技術、高附加值的化工新材料領域，以優良文化為引領，以技術創新為核心，以卓越運營為基礎，以人才為根本，實施高端化、一體化、規?；?、綠色化、智能化、全球化和低成本的發展戰略。致力于成為全球一流的世界500強企業。
沈陽化工	實施開疆拓土、精雕細琢的企業發展戰略，更好地統籌發展與安全、當前與長遠、質的有效提升和量的合理增長，加快推進泉州合資項目，為后續發展打下良好基礎。