我國集成灶市場需求疲軟 以舊換新政策下舊櫥改造成新增點 行業正轉型升級

前言：

自2022年起，我國集成灶市場需求疲軟，行業承壓前行，到2024年市場零售量和零售額同比分別下滑15.2%和30.52%。同時，火星人、浙江美大、億田智能和帥豐電器4家頭部上市公司的業績均出現顯著下滑。值得一提的是，隨著以舊換新政策的深入推進，舊廚改造正成為集成灶行業新的增長點。此外，行業正加速向智能化方向轉型升級。

1.集成灶行業承壓前行，零售量和零售額雙雙下滑

根據觀研報告網發布的《中國集成灶行業發展現狀研究與投資前景預測報告（2025-2032）》顯示，集成灶是一種集吸油煙機、燃氣灶、消毒柜、儲藏柜等多種功能于一體的廚房電器，亦稱作環保灶或集成環保灶，具有節省空間、抽油煙效果好、節能低耗環保等優點。我國集成灶行業自2001年起步，歷經成長期和快速發展期后，于2022年進入調整期。在此階段，集成灶市場需求疲軟，行業承壓前行。數據顯示，自2022年起我國集成灶零售量持續下滑，2024年降至201萬臺，同比下降15.2%；零售額則自2023年起轉為負增長，2024年同比驟降30.52%至173億元。

資料來源：觀研天下整理

數據來源：奧維云網，觀研天下整理

數據來源：奧維云網，觀研天下整理

我國集成灶市場需求疲軟主要源于兩大因素：一方面，作為房地產后周期行業，集成灶需求與新房裝修高度綁定。近3年我國房地產行業發展低迷，住宅商品房銷售面積接連下滑，2024年降至81449.62萬平方米，同比下降14.10%，拖累了集成灶市場的表現。另一方面，通常集成灶價格接近1萬元甚至更高，而消費者分開采購油煙機、燃氣灶和蒸烤等單品時，可自由組合出總價更低且功能細分的解決方案。因而在消費分級趨勢下，消費者更傾向于選擇價格靈活、功能細分的替代品，均價較高的集成灶產品不占優勢，進一步抑制了整體需求釋放。

數據來源：國家統計局，觀研天下整理

2.集成灶行業4家頭部上市公司業績承壓，營業收入和歸屬凈利潤顯著下滑

集成灶行業頭部企業的業績表現也印證了市場整體低迷的態勢。數據顯示，自2022年起，火星人、浙江美大、億田智能和帥豐電器4家頭部上市公司的業績均出現顯著下滑，2024年營業收入分別降至13.76億元、8.77億元、7.03億元和4.30億元，相較2023年分別下降35.67%、47.58%、42.71%和48.26%；歸屬凈利潤更是全部遭“腰斬”，分別縮減至0.11億元、1.10億元、0.27億元和0.60億元，較2023年分別下滑95.55%、76.29%、84.92%和68.42%，降幅更為明顯。

數據來源：各公司年報、觀研天下整理

數據來源：各公司年報、觀研天下整理

3.舊廚改造正成為集成灶行業新的增長點，行業長期仍具較大的發展空間

值得一提的是，隨著以舊換新政策的深入推進，舊廚改造正成為集成灶行業新的增長點。我國房地產市場已步入存量時代，截至2024年底全國存量房約3.87億套。一般情況下，舊房翻新的周期為10-15年。目前我國15年以上老小區占比近6成，20年以上老小區占比47%，30年以上老小區占比32%，大量老舊房屋面臨翻新改造需求。作為家庭使用頻率最高的空間之一，老舊廚房的改造升級需求尤為突出。在老舊廚房改造過程中，傳統分體式煙灶組合由于占用空間較大且排煙效率有限，往往難以滿足現代家庭的使用需求。相比之下，集成灶通過緊湊式設計、高效油煙凈化以及多功能集成等創新優勢，正在成為老舊廚房改造升級的優選方案。

為把握舊廚改造市場機遇，火星人、浙江美大、帥豐電器等頭部企業正加速戰略部署。例如：火星人創造性開啟“6小時極速換新裝”廚改計劃，消費者可選配火星人旗下如X5 Pro尊享版、X8、Q50等集成灶產品，高效升級廚房使用體驗。針對改造流程復雜痛點，火星人還提供“一站式無憂”服務，包含水電改造、櫥柜切割等，力爭一次性解決廚房改造相關事宜，成就省心、無憂的換新服務。

帥豐電器則針對用戶在廚電煥新、廚房改造中的一系列痛點，聯合全國經銷商推出“廚房不將舊 帥豐有一套”以舊換新專項活動，為用戶提供收舊、送新、拆裝一站式的保姆級服務，并且將單換機器時間壓縮至6小時內完成，整體改造48小時壓縮至內完工，并承諾全程明碼標價，無隱藏收費項目，讓用戶輕松煥新、廚改無憂。

總的來說，我國集成灶行業當前正處于深度調整階段，短期面臨房地產周期下行拖累新增需求的挑戰。但值得關注的是，當前集成灶行業的市場滲透率還較低，2024年上半年約為12.7%，行業仍具備顯著發展潛力。從長期來看，隨著舊廚改造需求持續釋放、新型城鎮化進程推進、居民消費水平提升以及產業政策支持力度加大，集成灶行業仍具較大的發展空間。

4.集成灶行業正朝著智能化方向發展，多家企業積極布局

隨著智能家居的普及和物聯網、人工智能等技術的深度融合，我國集成灶行業正加速向智能化方向轉型升級。面對這一發展趨勢，美的、火星人、浙江美大、老板電器、帥豐電器等多家企業積極布局，加快智能化升級步伐。例如，2024年浙江美大成功研發了M903、M906、M907 等多款全新系列智慧集成灶產品。帥豐電器集成灶部分機型已接入DeepSeek大語言模型，實現更強大的智能體驗；同時其年產能40萬臺的智能化集成灶產業化項目正穩步推進，截至2024年底已完成37.51%的建設進度。

我國集成灶行業部分企業在智能化領域布局情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理（WJ）