我國己二腈行業：中化己二腈項目突破“卡脖子”技術 市場迎來了發展擴能浪潮

一、己二腈在尼龍產業鏈中扮演著至關重要的角色，被譽為尼龍產業鏈的“咽喉”

根據觀研報告網發布的《中國己二腈行業現狀深度研究與發展前景分析報告（2025-2032年）》顯示，己二腈又名1,4-二氰基丁烷，是一種有機化合物，常溫下為無色透明的油狀液體，稍帶苦味，與水、環己烷、醚類微溶，混溶于醇類，高溫受熱容易分解成二氧化氮、一氧化碳等有毒氣體，該物質易燃、有毒，應多放置于陰涼通風的倉庫內，避免陽光直射。己二腈主要用于制備尼龍66、尼龍610、備HDI、聚氨酯樹脂、固化劑等產品。其中尼龍66是己二胺最重要的下游產品。

己二腈在尼龍產業鏈中（尤其是在尼龍66領域）扮演著至關重要的角色，被譽為尼龍產業鏈的“咽喉”。己二腈是生產尼龍66的核心原料，是聚酰胺和特種聚氨酯產業鏈中的關鍵一環。

資料來源：公開資料，觀研天下整理

尼龍66，即聚己二酰己二胺，是一種高性能的熱塑性樹脂。它擁有諸多卓越特性，如密度低、化學穩定性好、力學性能優異以及出色的電絕緣性和易加工性，這使得尼龍66在汽車、電子電器、機械儀器儀表等多個工業領域中得到了廣泛應用。近年隨著中國經濟的迅猛發展，尼龍工程塑料行業迎來了爆發式增長，尼龍纖維的需求也持續旺盛。特別是在汽車行業等消費市場的強勁拉動下，國內對尼龍66的依賴程度日益加深。

然而，一直以來己二腈在海外屬于典型的寡頭壟斷行業，僅英威達、奧升德、巴斯夫等幾家企業能生產出己二腈，它們通過掌控己二腈把控了全球尼龍66的供給。截止 2023 年末，全球主要有 6 家公司擁有己二腈產能，合計產能約 236 萬噸/年，其中英威達為全球最大己二腈生產企業，權益產能 107 萬噸/年；巴斯夫與英威達各有法國 Butachimie 工廠 50%權益，對應權益產能 30 萬噸/年；奧升德己二腈采用丙烯腈法生產，產能 54.5 萬噸/年，三大巨頭合計產能占全球 80%以上。

全球已投產己二腈產能及工藝

資料來源：公開資料，觀研天下整理

二、中化己二腈項目突破“卡脖子”技術，將有效帶動全產業鏈重構與升級

雖然近年隨著國內經濟的持續繁榮和汽車等行業對尼龍66的強勁需求，但關鍵原料己二腈的國產化問題始終是制約行業進一步發展的瓶頸。使得在尼龍6原料己內酰胺先于己二腈實現國產化的背景下，尼龍66作為性能更為優異的材料，占我國尼龍市場的比例卻不足20%。據相關數據表明，目前全球約75%的己二腈產能有配套下游，僅少量己二腈外銷，作為當年中美貿易摩擦時清單里唯一100%依賴進口的化工原料，近年來頻頻由于壟斷巨頭們的不可抗力因素導致我國己二腈市場供應緊張，價格短時間內迅速飛升，我國己二腈高度依賴進口的格局亟待解決。

數據來源：海關總署，觀研天下整理

面對國外壟斷的局面，近年國家發展改革委等部門曾多次發文，鼓勵國內企業攻克己二腈相關技術。旨在支持化工行業和相關企業解決尼龍66自給率不足等問題，促進產業鏈技術突破和產業升級。例如2019年，國家發改委發布的《產業結構調整指導目錄（2019年本）》提到，將萬噸級己二腈生產裝置列為鼓勵產業。

除了國家層面，相關企業也在不斷攻克己二腈相關技術。上世紀七十年代以來，我國兩油及民營企業均為此做出過諸多嘗試，積累了許多經驗與教訓。直至2019年重慶華峰真正實現工業化生產，但由于己二酸法的耗能較高、工藝復雜，因此2022年天辰齊翔成功攻克丁二烯法制備己二腈的技術路線并付諸量產成為我國己二腈行業發展的重要里程碑。其具有國內首創的丁二烯法己二腈自主知識產權的專利技術，不僅可以提高企業自身的己二腈產能，未來還有望通過技術授權、轉讓等方式進一步推動國內己二腈行業整體發展。

己二腈國產化發展歷程

資料來源：公開資料，觀研天下整理

三、行業迎來了發展擴能的浪潮，產能布局加速

自2022年天辰齊翔成功突破丁二烯法制備己二腈的技術壁壘并順利試車投產以來，我國己二腈-尼龍66產業鏈迎來了發展擴能的浪潮，產能布局加速。當前除天辰齊翔、華峰集團已投產 40萬噸外，另有 51 萬噸產能在建、286 萬噸規劃產能，全部投產后將帶動國產己二腈產能增長至 380 萬噸/年，約為 2022 年全球己二腈產能的 1.6 倍，有望顯著降低尼龍-66 生產對海外依賴，帶動產業鏈國產化提速。

我國己二腈產能擴張規劃（單位：萬噸/年）

資料來源：公開資料，觀研天下整理

但值得注意的是，由于丁二烯法壁壘較高，從中試到大規模生產可能遇到較多技術難題，參考天辰齊翔近兩年投產經歷，技術完全消化需要較長時間，并且目前較多項目仍處于中試、環評公示等階段，后續實際產能釋放節奏存在不確定性。

四、目前丁二烯法為最常用工藝路線，產能占比66%

目前己二腈工業生產有丙烯腈電解二聚法、丁二烯法和己二酸催化氨化法、三種方法。其中己二酸法投資額低，但現階段己二酸價格偏高，且己二酸法能耗高，且副產品較多，工藝過程包含多個流程；丙烯腈法反應過程僅需一步，產品易于精制提純，但丙烯腈毒性和腐蝕性較強，且丙烯腈價格較高，產能規模難以擴大；相比之下丁二烯法反應溫和，能耗低，產品收率高且質量好，是目前較好的工藝路線，也是目前最常用工藝路線（占比 66.6%）。

己二腈各工藝路線優劣對比

資料來源：公開資料，觀研天下整理

數據來源：公開數據，觀研天下整理（WW）