新能源車為漆包線行業注入活力 產品升級下市場由“卡脖子”向“海外突圍”躍遷

一、我國漆包線產銷規模保持平穩增長，新能源汽車發展給市場注入新活力

根據觀研報告網發布的《中國漆包線行業發展趨勢分析與投資前景預測報告（2025-2032）》顯示，漆包線是一種重要的電線材料，主要由導體和絕緣層兩部分組成。導體通常是銅線，而絕緣層則是通過多次涂漆和烘焙在導體上形成的。

漆包線具有優良的絕緣性能、耐磨性、耐高溫性能以及高導電性，是電機、電器、家用電器、電子、通訊和交通等產品不可缺少的主要配套原材料。在新能源革命與工業4.0的雙重驅動下，漆包線行業正經歷從“基礎材料供應商”向“系統解決方案服務商”的轉型。作為電機、變壓器、新能源汽車驅動系統的核心組件，漆包線已突破傳統“電磁轉換介質”的定位，成為智能裝備的“神經末梢”。

2012年以來我國漆包線產銷量、市場規模保持平穩增長。根據數據，2012-2022 年，我國漆包線產量由 131.1 萬噸增至 178.8 萬噸，CAGR 為 3.15%；我國漆包線需求量從 127.4 萬噸提升至 165.8 萬噸，CAGR 為 2.67%。2012-2020年我國漆包線市場規模保持在600-800億元之間。

數據來源：觀研天下數據中心整理

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至2021年，在新能源汽車的蓬勃發展下，我國漆包線市場規模激增，超1000億元。目前新能源汽車電機用漆包線需求占比達35%，已成為漆包線核心增長引擎。未來隨著新能源汽車產銷規模的進一步擴大，預計2025年我國漆包線市場規模將達1500億元左右。

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二、我國漆包線行業升級趨勢明顯，扁線、鋁代銅和銅包鋁將快速滲透

我國漆包線行業升級趨勢明顯。以《電機能效提升計劃(2023-2025)》為例，要求新增高效電機占比超70%，直接拉動H級以上耐熱漆包線需求。政策紅利亦催生千億級新能源配套市場，新能源汽車、光伏逆變器等領域對漆包線的性能要求提升300%以上。如廣汽、比亞迪等企業布局800V高壓平臺車型，推動耐高溫漆包線需求年復合增長18%。

按形式，漆包線分為扁線和圓線。相較于圓線電機，扁線電機槽滿率大約可以提高 20%以上,進而獲得更高的輸出功率和轉矩；扁線設計可顯著提升電機散熱能力，抑制電樞噪音。

扁線電機性能更優，國內外知名車企正加速布局。如比亞迪 2023 年已投資 10-20 條扁線產線，未來乘用車將 100%使用扁線電機；特斯拉自 2021 年起就已經在全系車型中（Model S/X/3/Y）搭載扁線電機；廣汽埃安、上汽乘用車、小鵬、蔚來、理想、問界、長安、通用五菱、大眾等新能源主機廠均已啟動全面切換扁線電機的計劃。

扁線未來滲透率有望不斷提升。數據顯示，2022年新能源車扁線電機出貨量超 270 萬套，同比增長約 28%，滲透率超 47%。預計到 2025 年新能源車扁線電機市場滲透率將超過 90%。

數據來源：觀研天下數據中心整理

按導體材料，漆包線分為銅線、鋁線、合金線。相較于銅漆包線，銅鋁漆包線的密度較低，約為純銅漆包線的 1/3，因此在同等體積下重量輕。在電阻方面，銅包鋁漆包線的直流電阻率約為純銅漆包線的 1.5 倍，但在阻值相同時，其線徑大約為純銅的 1.2 倍，且重量僅為純銅線的 1/2。

銅包鋁線性能優越且經濟性價比高。銅包鋁漆包線內導體具有導電性好、密度小、柔軟、耐腐蝕、易焊接、成本低等特點。價格方面，在市場行情銅70000元/噸，鋁20000元/噸的情況下，銅包鋁漆包線價格在50000元/噸左右，而純銅漆包線至少在75000元/噸左右，是純銅線價格的2/3，不考慮工藝損耗差距，采用銅包鋁漆包線單位產品成本可降至 42%，且在達到同樣效果的電阻率下，銅包鋁漆包線重量可減少至純銅漆包線的 63%。

國內漆包線企業鋁代銅和銅包鋁生產趨勢加速推進，以精達股份為例，其在鋁基電磁線方面，多次進行擴產和技改項目，子公司銅陵精迅特種漆包線有限責任公司是國內鋁基電磁線行業龍頭企業。目前，精達股份已完成大容量耐高頻低損耗鋁基電磁線、銅包鋁導線產品的開發，可運用在高效環保鋁基特種電機。

各類內導體漆包線數據對比

資料來源：觀研天下整理

三、我國漆包線市場從“卡脖子”到“海外突圍”躍遷，行業進入黃金時代

國內漆包線核心技術不斷突破，市場從“卡脖子”到“海外突圍”躍遷，行業進入黃金時代。在國內市場上，國產漆包線性能已接近海外先進水平，被廣泛應用于航空航天、核電等高端領域。根據數據，精達股份、冠城大通已占據高端市場60%的份額。在海外市場上，國內企業擴產提速，如長城科技擬在泰國投資新建生產基地，計劃投資金額不超6000萬美元，擬分階段建設，并計劃于2026年實現一定規模的量產；金杯電工擬投建捷克基地，首期產能建設規劃為8000噸，計劃2025年底或2026年初投產，第二期產能建設規劃為 1.2 萬噸，計劃2028年投產。

資料來源：觀研天下整理（zlj）