我國機器人行業產業鏈圖解及相關上市企業對比：匯川技術研發投入最大

2025-02-08 10:06

1、中國機器人行業產業鏈

從產業鏈來看，機器人行業產業鏈上游主要為零部件和軟件系統開發，主要為減速機、伺服電機、控制器等；中游為機器人整機制造，主要企業包括埃斯頓、機器人、拓斯達等;下游為系統集成及機器人銷售，終端應用場景豐富、應用領域廣泛。

資料來源：公開資料、觀研天下整理

2、中國機器人上市公司基本信息及營收

機器人行業上市公司主要包括埃斯頓、機器人、拓斯達、埃夫特、匯川技術等。其中，2024年前三季度匯川技術營收最多，營收為253.97億元。

我國機器人上市公司基本信息及營收情況（單位：億元）

公司簡稱	上市時間	業務/產品類型	2023年營收	2024年Q1-Q3營收
埃斯頓	2015-03-20	自動化核心部件及運動控制系統、工業機器人及智能制造系統	46.52	33.67
機器人	2009-10-30	智能裝備	39.67	24.31
拓斯達	2017-02-09	工業機器人及自動化應用系統、注塑機配套設備及自動供料系統、數控機床,智能能源及環境管理系統	45.53	22.35
新時達	2010-12-24	機器人業務、控制與驅動業務	33.87	22.64
凱爾達	2021-10-25	機器人專用焊接設備、工業機器人,工業焊接設備	4.82	4.52
埃夫特	2020-07-15	核心零部件產品、機器人整機產品、機器人系統集成解決方案	18.86	10.18
匯川技術	2010-09-28	通用自動化類、智慧電梯電氣類、新能源汽車軌道交通類	304.20	253.97

資料來源：公開資料、觀研天下整理

3、中國機器人行業上市公司業務布局

企業業務布局來看，機器人企業均布局國際化業務，如埃斯頓、機器人等，在全球多地設有業務;工業機器人企業業務專注度較高，機器人業務占比較高。

我國機器人行業上市公司業務布局對比

公司簡稱	機器人業務類型	2024H1機器人業務占比	重點布局區域
埃斯頓	工業機器人及成套設備;六軸通用機器人,四軸碼垛機器人、SCARA機器人、協作機器人以及行業專用定制機器人	76.22%	中國、歐洲、美洲、亞洲其他
機器人	工業機器人;工業機器人,移動機器人和特種機器人	30.11%	中國、東南亞、歐洲、北美,日本
拓斯達	工業機器人;多關節機器人、直角坐標機器人	6.91%	華東、華南、西南、海外
新時達	機器人產品及系統;多關節型機器人、眾為興SCARA機器人、半導體機器人等	20.07%	境內、境外
凱爾達	焊接機器人;超低飛濺焊接及伺服焊接	69.48%	國內、國外
埃夫特	機器人整機;工業機器人、噴涂工業機器人,協作機器人、SCARA工業機器人	58.81%	境內、境外
匯川技術	工業機器人	3.58%	中國、東亞、東南亞、印度、中東北非、歐洲、美洲等

資料來源：公開資料、觀研天下整理

4、中國機器人行業上市公司業務業績

從企業業績來看，埃斯頓業務營收領先，為16.53億元；拓斯達機器人盈利能力較強，2024年上半年毛利率達49.56%；2024年前三季度匯川技術研發投入較大，而埃斯頓的研發投入占比最高，達到8.96%；埃斯頓產銷量較高。

我國機器人行業上市公司相關業務業績對比

公司簡稱	2024H1機器人業務營收	2024H1機器人業務毛利率	2024Q1-Q3研發投入	2024Q1-Q3研發投入占比	2023年產量	2023年銷量
埃斯頓	16.53億元	28.13%	3.02億元	8.96%	31.69萬套	31.11萬套
機器人	5億元	15.25%	1.33億元	5.49%	/	2046臺
拓斯達	1.19億元	49.56%	0.85億元	3.78%	6831臺	7179臺
新時達	3.04億元	16.08%	1.50億元	6.61%	/	/
凱爾達	2.23億元	16.23%	0.29億元	6.33%	3285臺	3961臺
埃夫特	4億元	18.77%	0.78億元	7.64%	12737臺	12002臺
匯川技術	5.8億元	/	22.06億元	8.68%	/	/