一、國內水泥需求進入下滑期，行業供需矛盾加劇
水泥作為重要的建筑材料之一，廣泛應用于工業建筑、民用建筑、交通工程等行業和工程建設?！笆濉逼陂g我國水泥工業實現跨越式發展，水泥年產量達到24億噸，約占世界水泥產量的56%~ 57%，成為世界第一水泥生產大國和消費大國，水泥工業技術及裝備水平位居世界第一。
水泥行業的上游產業鏈主要包括石灰石、粘土、砂石等原材料的開采和加工，以及煤炭、電力等能源的供應。在下游產業鏈方面，水泥行業的產品廣泛應用于建筑、交通、水利等基礎設施建設領域，以及房地產、工業等領域。
資料來源：觀研天下數據中心整理
2024年全年水泥市場價格行情總體呈現"上半年低迷徘徊、下半年逐步回升、 波動較為頻繁"的復雜走勢特征。從分季度情況看，水泥價格走勢呈現逐季攀升的態勢。其中，2024年一季度價格為全年的最低點，市場平均價格為363元/噸，同比大幅回落65元/噸;二季度價格環比略有小幅提升，均價為370元/噸，同比跌幅收窄至43元/噸;三季度價格進一步拉升，達到385元/噸，環比上漲15元/噸，同比高出22元/噸;四季度價格攀升至418元/噸，達到全年的最高點，實現逆市翻盤，較去年同期大幅上漲45元/噸。
2025年1月春節前后，全國工程項目陸續收尾結束，工人返程返鄉，預計終端需求將降至年中冰點，水泥價格出現明顯下滑。
資料來源：觀研天下數據中心整理
2024年，國內水泥行業在政策推動下開啟了新一輪供給側改革，其核心目標是優化產能結構，提升行業集中度。根據工信部發布的《水泥玻璃行業產能置換實施辦法（2024年本）》，新版產能置換辦法取消了以窯徑作為核定產能的規定，推動備案產能與實際產能的統一，這標志著國內水泥行業供給側改革進入了一個新的階段。
從水泥供給端來看，2024年去產能進程持續推進，淘汰落后產能、嚴控新增產能的政策方向沒有變化，且受下游需求弱化影響，新建產線建設進度和投產時間有所推遲，根據市場數據統計，2024年年初計劃投產的28條水泥產線投產進度放緩，部分產線已投產延期至2025年，全年新投產熟料產線11條，涉及總產能1463.2萬噸，較2023年同期降幅較大。
資料來源：觀研天下數據中心整理
2024年，市場需求支撐不足使得水泥產量連續第四年負增長，產能利用率進一步降至歷史低位;但下半年以來逆周期政策持續發力,一攬子增量政策的出臺及地方化債力度的空前加大,短期內或對水泥需求形成底部支撐, 2025年水泥需求降幅有望收窄；但中長期來看,水泥行業需求下行是經濟結構轉型發展的必然結果。
二、全球基礎設施建設的推進，海外市場需求日益旺盛
中國是世界水泥生產大國，受資源、能源、交通等因素的制約，水泥生產、銷售有很強的地域性；同時我國又是能源和資源相對匱乏的國家，水泥大量出口并不應受到鼓勵，但鑒于目前國內水泥供過于求的市場狀態，在供給端改革的同時，本土水泥企業也在積極拓展海外市場，以對沖國內市場的壓力。
2019-2024年中國硅酸鹽水泥進出口情況
| 年份 | 進口量（萬噸） | 出口量（萬噸） | 貿易差額（萬噸） |
| 2019年 | 198.75 | 496.21 | 297.46 |
| 2020年 | 359.11 | 282.73 | 76.37 |
| 2021年 | 356.82 | 190.52 | 166.30 |
| 2022年 | 238.89 | 169.05 | 69.84 |
| 2023年 | 83.75 | 318.06 | 234.31 |
| 2024年 | 4.52 | 457.02 | 452.51 |
資料來源：海關總署，觀研天下數據中心整理
2022-2024年，我國水泥出口量持續增長，進口量持續下降。根據海關統計，2024年硅酸鹽水泥產品出口457.02萬噸，同比增長43.69%；相比之下，硅酸鹽水泥產品進口僅4.52萬噸，同比下降94.60%。
資料來源：海關總署，觀研天下數據中心整理
在海外市場方面，未來，國內水泥企業的布局將繼續拓展。2024年全球基礎設施建設投資預計將保持較高增速，這為水泥企業提供了廣闊的市場空間。隨著“一帶一路”倡議的推進，水泥企業有望在沿線國家和地區獲得更多的市場機會。此外，隨著全球基礎設施建設的推進，水泥的海外需求也將持續增長。
三、國內基建投資進度不及預期，水泥市場整體乏力
需求端，基建投資和房地產投資是影響水泥行業需求的重要因素。2024年上述領域投資需求整體偏弱。其中，國內房地產行業仍處于深度調整階段，房地產新開工面積、竣工面積及施工面積均呈現不同程度的下滑?；ㄍ顿Y進度亦不及預期，隨著47號文等化債政策的出臺，政府投資類項目受到一定限制，停緩建項目增加，同時地方政府專項債發行進度滯后，一定程度上拖累了工作量的形成。
我國房地產市場整體仍呈現調整態勢，新房銷售和新開工面積同比下降明顯。根據國家統計局統計，2024年，全國房地產開發投資100280億元，同比下降10.6%；2024年，房地產開發企業房屋施工面積733247萬平方米，比上年下降12.7%。
資料來源：國家統計局，觀研天下數據中心整理
2024年我國新建商品房銷售面積97385萬平方米，比上年下降12.9%;全國房地產開發企業到位資金107661億元，比上年下降17.0%;房屋新開工面積73893萬平方米，下降23.0%。
資料來源：國家統計局，觀研天下數據中心整理
2023年城市環境基礎設施建設投資為5668.1 億元，其中，燃氣工程建設投資為439.4 億元，集中供熱工程建設投資為670.1億元，排水工程建設投資為2 743.9億元，園林綠化工程建設投資為1 298.0億元，市容環境衛生工程建設投資為516.7億元，分別占城市環境基礎設施建設投資總額的7.75%、11.82%、48.41%、22.90%和9.12%。
資料來源：國家統計局，觀研天下數據中心整理
水泥為投資驅動型行業，產量變化與基建、地產投資增速呈同一趨勢。水泥行業為典型的投資拉動型行業，與國民經濟發展和固定資產投資密切相關，具有較強的周期性特征。根據國家統計局統計，2024年，全國基礎設施投資（不含電力、熱力、燃氣及水生產和供應業）比上年增長4.4%。其中，水利管理業投資增長41.7%，航空運輸業投資增長20.7%。
資料來源：國家統計局，觀研天下數據中心整理
2024年國內基礎設施投資增速持續放緩，基建端雖然整體正增長，但對水泥需求的支撐作用不強，尤其是交通固定資產投資顯著下降。根據交通部數據，2024年1-11月份公路交通投資2.36萬億，同比下降10.8%?；ǘ藢嶋H水泥需求出現下降?。
資料來源：交通運輸部，觀研天下數據中心整理（cyy）
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觀研報告網發布的《中國水泥行業發展趨勢分析與投資前景預測報告（2025-2032年）》涵蓋行業最新數據，市場熱點，政策規劃，競爭情報，市場前景預測，投資策略等內容。更輔以大量直觀的圖表幫助本行業企業準確把握行業發展態勢、市場商機動向、正確制定企業競爭戰略和投資策略。
本報告依據國家統計局、海關總署和國家信息中心等渠道發布的權威數據，結合了行業所處的環境，從理論到實踐、從宏觀到微觀等多個角度進行市場調研分析。
行業報告是業內企業、相關投資公司及政府部門準確把握行業發展趨勢，洞悉行業競爭格局，規避經營和投資風險，制定正確競爭和投資戰略決策的重要決策依據之一。
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目錄大綱：
【第一部分 行業定義與監管 】
第一章 2020-2024年中國水泥行業發展概述
第一節 水泥行業發展情況概述
一、水泥行業相關定義
二、水泥特點分析
三、水泥行業基本情況介紹
四、水泥行業經營模式
（1）生產模式
（2）采購模式
（3）銷售/服務模式
五、水泥行業需求主體分析
第二節 中國水泥行業生命周期分析
一、水泥行業生命周期理論概述
二、水泥行業所屬的生命周期分析
第三節 水泥行業經濟指標分析
一、水泥行業的贏利性分析
二、水泥行業的經濟周期分析
三、水泥行業附加值的提升空間分析
第二章 中國水泥行業監管分析
第一節 中國水泥行業監管制度分析
一、行業主要監管體制
二、行業準入制度
第二節 中國水泥行業政策法規
一、行業主要政策法規
二、主要行業標準分析
第三節 國內監管與政策對水泥行業的影響分析
【第二部分 行業環境與全球市場】
第三章 2020-2024年中國水泥行業發展環境分析
第一節 中國宏觀環境與對水泥行業的影響分析
一、中國宏觀經濟環境
二、中國宏觀經濟環境對水泥行業的影響分析
第二節 中國社會環境與對水泥行業的影響分析
第三節 中國對外貿易環境與對水泥行業的影響分析
第四節 中國水泥行業投資環境分析
第五節 中國水泥行業技術環境分析
第六節 中國水泥行業進入壁壘分析
一、水泥行業資金壁壘分析
二、水泥行業技術壁壘分析
三、水泥行業人才壁壘分析
四、水泥行業品牌壁壘分析
五、水泥行業其他壁壘分析
第七節 中國水泥行業風險分析
一、水泥行業宏觀環境風險
二、水泥行業技術風險
三、水泥行業競爭風險
四、水泥行業其他風險
第四章 2020-2024年全球水泥行業發展現狀分析
第一節 全球水泥行業發展歷程回顧
第二節 全球水泥行業市場規模與區域分布情況
第三節 亞洲水泥行業地區市場分析
一、亞洲水泥行業市場現狀分析
二、亞洲水泥行業市場規模與市場需求分析
三、亞洲水泥行業市場前景分析
第四節 北美水泥行業地區市場分析
一、北美水泥行業市場現狀分析
二、北美水泥行業市場規模與市場需求分析
三、北美水泥行業市場前景分析
第五節 歐洲水泥行業地區市場分析
一、歐洲水泥行業市場現狀分析
二、歐洲水泥行業市場規模與市場需求分析
三、歐洲水泥行業市場前景分析
第六節 2025-2032年全球水泥行業分布走勢預測
第七節 2025-2032年全球水泥行業市場規模預測
【第三部分 國內現狀與企業案例】
第五章 中國水泥行業運行情況
第一節 中國水泥行業發展狀況情況介紹
一、行業發展歷程回顧
二、行業創新情況分析
三、行業發展特點分析
第二節 中國水泥行業市場規模分析
一、影響中國水泥行業市場規模的因素
二、中國水泥行業市場規模
三、中國水泥行業市場規模解析
第三節 中國水泥行業供應情況分析
一、中國水泥行業供應規模
二、中國水泥行業供應特點
第四節 中國水泥行業需求情況分析
一、中國水泥行業需求規模
二、中國水泥行業需求特點
第五節 中國水泥行業供需平衡分析
第六節 中國水泥行業存在的問題與解決策略分析
第六章 中國水泥行業產業鏈及細分市場分析
第一節 中國水泥行業產業鏈綜述
一、產業鏈模型原理介紹
二、產業鏈運行機制
三、水泥行業產業鏈圖解
第二節 中國水泥行業產業鏈環節分析
一、上游產業發展現狀
二、上游產業對水泥行業的影響分析
三、下游產業發展現狀
四、下游產業對水泥行業的影響分析
第三節 中國水泥行業細分市場分析
一、細分市場一
二、細分市場二
第七章 2020-2024年中國水泥行業市場競爭分析
第一節 中國水泥行業競爭現狀分析
一、中國水泥行業競爭格局分析
二、中國水泥行業主要品牌分析
第二節 中國水泥行業集中度分析
一、中國水泥行業市場集中度影響因素分析
二、中國水泥行業市場集中度分析
第三節 中國水泥行業競爭特征分析
一、企業區域分布特征
二、企業規模分布特征
三、企業所有制分布特征
第八章 2020-2024年中國水泥行業模型分析
第一節 中國水泥行業競爭結構分析（波特五力模型）
一、波特五力模型原理
二、供應商議價能力
三、購買者議價能力
四、新進入者威脅
五、替代品威脅
六、同業競爭程度
七、波特五力模型分析結論
第二節 中國水泥行業SWOT分析
一、SWOT模型概述
二、行業優勢分析
三、行業劣勢
四、行業機會
五、行業威脅
六、中國水泥行業SWOT分析結論
第三節 中國水泥行業競爭環境分析（PEST）
一、PEST模型概述
二、政策因素
三、經濟因素
四、社會因素
五、技術因素
六、PEST模型分析結論
第九章 2020-2024年中國水泥行業需求特點與動態分析
第一節 中國水泥行業市場動態情況
第二節 中國水泥行業消費市場特點分析
一、需求偏好
二、價格偏好
三、品牌偏好
四、其他偏好
第三節 水泥行業成本結構分析
第四節 水泥行業價格影響因素分析
一、供需因素
二、成本因素
三、其他因素
第五節 中國水泥行業價格現狀分析
第六節 2025-2032年中國水泥行業價格影響因素與走勢預測
第十章 中國水泥行業所屬行業運行數據監測
第一節 中國水泥行業所屬行業總體規模分析
一、企業數量結構分析
二、行業資產規模分析
第二節 中國水泥行業所屬行業產銷與費用分析
一、流動資產
二、銷售收入分析
三、負債分析
四、利潤規模分析
五、產值分析
第三節 中國水泥行業所屬行業財務指標分析
一、行業盈利能力分析
二、行業償債能力分析
三、行業營運能力分析
四、行業發展能力分析
第十一章 2020-2024年中國水泥行業區域市場現狀分析
第一節 中國水泥行業區域市場規模分析
一、影響水泥行業區域市場分布的因素
二、中國水泥行業區域市場分布
第二節 中國華東地區水泥行業市場分析
一、華東地區概述
二、華東地區經濟環境分析
三、華東地區水泥行業市場分析
（1）華東地區水泥行業市場規模
（2）華東地區水泥行業市場現狀
（3）華東地區水泥行業市場規模預測
第三節 華中地區市場分析
一、華中地區概述
二、華中地區經濟環境分析
三、華中地區水泥行業市場分析
（1）華中地區水泥行業市場規模
（2）華中地區水泥行業市場現狀
（3）華中地區水泥行業市場規模預測
第四節 華南地區市場分析
一、華南地區概述
二、華南地區經濟環境分析
三、華南地區水泥行業市場分析
（1）華南地區水泥行業市場規模
（2）華南地區水泥行業市場現狀
（3）華南地區水泥行業市場規模預測
第五節 華北地區水泥行業市場分析
一、華北地區概述
二、華北地區經濟環境分析
三、華北地區水泥行業市場分析
（1）華北地區水泥行業市場規模
（2）華北地區水泥行業市場現狀
（3）華北地區水泥行業市場規模預測
第六節 東北地區市場分析
一、東北地區概述
二、東北地區經濟環境分析
三、東北地區水泥行業市場分析
（1）東北地區水泥行業市場規模
（2）東北地區水泥行業市場現狀
（3）東北地區水泥行業市場規模預測
第七節 西南地區市場分析
一、西南地區概述
二、西南地區經濟環境分析
三、西南地區水泥行業市場分析
（1）西南地區水泥行業市場規模
（2）西南地區水泥行業市場現狀
（3）西南地區水泥行業市場規模預測
第八節 西北地區市場分析
一、西北地區概述
二、西北地區經濟環境分析
三、西北地區水泥行業市場分析
（1）西北地區水泥行業市場規模
（2）西北地區水泥行業市場現狀
（3）西北地區水泥行業市場規模預測
第九節 2025-2032年中國水泥行業市場規模區域分布預測
第十二章 水泥行業企業分析（隨數據更新可能有調整）
第一節 企業一
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
（1）主要經濟指標情況
（2）企業盈利能力分析
（3）企業償債能力分析
（4）企業運營能力分析
（5）企業成長能力分析
四、公司優勢分析
第二節 企業二
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
（1）主要經濟指標情況
（2）企業盈利能力分析
（3）企業償債能力分析
（4）企業運營能力分析
（5）企業成長能力分析
四、公司優勢分析
第三節 企業三
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
（1）主要經濟指標情況
（2）企業盈利能力分析
（3）企業償債能力分析
（4）企業運營能力分析
（5）企業成長能力分析
四、公司優勢分析
第四節 企業四
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
（1）主要經濟指標情況
（2）企業盈利能力分析
（3）企業償債能力分析
（4）企業運營能力分析
（5）企業成長能力分析
四、公司優勢分析
第五節 企業五
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
（1）主要經濟指標情況
（2）企業盈利能力分析
（3）企業償債能力分析
（4）企業運營能力分析
（5）企業成長能力分析
四、公司優勢分析
第六節 企業六
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
（1）主要經濟指標情況
（2）企業盈利能力分析
（3）企業償債能力分析
（4）企業運營能力分析
（5）企業成長能力分析
四、公司優勢分析
第七節 企業七
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
（1）主要經濟指標情況
（2）企業盈利能力分析
（3）企業償債能力分析
（4）企業運營能力分析
（5）企業成長能力分析
四、公司優勢分析
第八節 企業八
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
（1）主要經濟指標情況
（2）企業盈利能力分析
（3）企業償債能力分析
（4）企業運營能力分析
（5）企業成長能力分析
四、公司優勢分析
第九節 企業九
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
（1）主要經濟指標情況
（2）企業盈利能力分析
（3）企業償債能力分析
（4）企業運營能力分析
（5）企業成長能力分析
四、公司優勢分析
第十節 企業十
一、企業概況
二、主營產品
三、運營情況
（1）主要經濟指標情況
（2）企業盈利能力分析
（3）企業償債能力分析
（4）企業運營能力分析
（5）企業成長能力分析
四、公司優勢分析
【第四部分 展望、結論與建議】
第十三章 2025-2032年中國水泥行業發展前景分析與預測
第一節 中國水泥行業未來發展前景分析
一、中國水泥行業市場機會分析
二、中國水泥行業投資增速預測
第二節 中國水泥行業未來發展趨勢預測
第三節 中國水泥行業規模發展預測
一、中國水泥行業市場規模預測
二、中國水泥行業市場規模增速預測
三、中國水泥行業產值規模預測
四、中國水泥行業產值增速預測
五、中國水泥行業供需情況預測
第四節 中國水泥行業盈利走勢預測
第十四章 中國水泥行業研究結論及投資建議
第一節 觀研天下中國水泥行業研究綜述
一、行業投資價值
二、行業風險評估
第二節 中國水泥行業進入策略分析
一、目標客戶群體
二、細分市場選擇
三、區域市場的選擇
第三節 水泥行業品牌營銷策略分析
一、水泥行業產品策略
二、水泥行業定價策略
三、水泥行業渠道策略
四、水泥行業推廣策略
第四節 觀研天下分析師投資建議
